建安三年，曹操率兵东征吕布，克彭城，围下邳。吕布为争取主动，多次带兵出城冲杀，都被曹操的军队打败。几个回合下来，吕布的锐气尽失，只好据城固守，再也不敢出门迎战了。
下邳城防守坚固，一时不易攻下。曹操于是改变了策略，给吕布写了一封信，讲明利害关系，示意要他投降。吕布看了信，打算投降，而陈宫等人自从在兖州背叛曹操投奔吕布以来，一直与曹操为敌，知道曹操不会容纳自己，因而竭力反对投降。
无奈之下，陈宫想出一个据敌之计，就对吕布说：“曹操远来，军粮补给肯定会有困难，其攻势不可能维持很久。将军可带一部分兵力到城外驻扎，我带其余的兵力在城内防守，这样，如果敌人进攻将军，我就可以从背后去进攻敌人；如果敌人来攻城，将军又可以从城外接应。不出十天，敌军粮草不足，我们就乘机进攻，必定可以大胜。”
吕布准备采纳陈宫的意见，可是就在这时，吕布的妻子出来阻挠，对吕布说：“陈宫、高顺素来不和，将军一走，他们二人肯定不会同心共守，万一有个差错，将军自己如何立足呢？更何况过去曹操待陈宫就像对待亲骨肉一样，他还要离开曹操投奔我们，而现在将军待他并不比曹操待他好，你却要把城池和妻儿都交给他，自己孤军远出，如果万一发生变故，我还能再做将军的妻子吗？”吕布听了妻子的话，觉得有道理，犹豫了一阵，终于改变了主意。
曹操因为下邳久攻不下，士卒疲劳，不由得动了撤军的念头。荀攸、郭嘉劝阻说：“吕布勇而无谋，现在屡战屡败，锐气已经丧失。三军以将为主，主衰则军必无斗志，。陈宫虽然有智谋，但脑子来得慢。现在，我们应该趁吕布元气还没有恢复过来，陈宫的计策也还没有使出来的时候，加紧进攻，吕布是不难打败的。”
曹操听了，觉得很有道理，于是激励士气，继续攻城，并根据荀攸、郭嘉的建议，采取了新的攻城步骤。吕布又坚持了一个多月，越来越感到难以支持，于是登上城楼，向曹军士兵说：“你们不要再围城了，我去向明公自首。”陈宫站在一旁，气得高声喊道：“逆贼曹操，算什么明公？现在就去投降他，就好比以卵击石，哪能保全性命。”
这时，吕布态度动摇，部下陈宫、高顺决心与曹操对抗到底，其余的也都彼此猜疑，上下离心，斗志丧失。部将侯成又因为是死是活，挨了吕布的骂而生气，于是同宋宪、魏续一起，乘陈宫、高顺不备，将他二人捆绑起来，押着出城投降了曹操。
吕布带着部分将士退守下邳南门的城楼白门楼。城外围攻甚急，吕布见大势已去，让左右把自己的头割下来献给曹操，左右不忍，于是便自己走下城楼，开城投降，束手就擒。曹操召集文武官员来到白门楼上，当众处置吕布。吕布被压到城楼后，为了活命，与曹操周旋一阵。当曹操听了刘备之言，杀吕布的决心已定，就再也不理吕布了，而转过头去问陈宫道：“公台平常自以为智谋过人，今天怎么也弄到这个地步了？”
陈宫用眼睛瞪着吕布说：“只因为他不听我的话，以至弄到如今的地步。如果他能按照我的想法去做，是不会被你活捉的。”曹操又笑着问：“你看今天这事该怎么办呢？”陈宫平静的回答说：“我作为人臣却不忠，作为人子却不孝，理应奔赴刑场。”
曹操惋惜道：“你死了，你老母亲怎么办呢？”陈宫长长的叹了口气，说：“我听说打算以孝治天下的人，是不会害死他人的父母的，我老母亲是死是活，只能由你来决定，已经不是我所能决定的了！”曹操又问：“那么，你的妻子、儿女怎么办呢？”陈宫回答说：“我听说打算施仁政的人，是不会加害别人的妻子儿女、杀绝别人的后代的。我的妻子和孩子是死是活，同样也只能由你来决定。”
曹操听了，不再说话了。过了一会儿，陈宫要求说：“请把我拉出去处死，以彰明军法！”说完自己就往外走，军士怎么拦也拦不住。曹操见了，无计可施，只是流着眼泪在后面送行，陈宫这时却连头也不回一下。曹操遂下令将吕布、高顺等一同拉出去处死。
曹操杀死陈宫、吕布之后，将其首级送到许都示众，然后将其埋葬。他没有忘记陈宫临终时说的话，特地将他的老母亲迎来奉养，直到去世。其女儿长大后，又为她操办婚事。曹操对其家人的关心、照顾，比当初陈宫在世时还要周到。
修身点拨
人无信不立，己能守信，人始信之；如其无信，人必不信。无论身居何位，哪怕是一国之君，一国之帅，都必须坚守诚信为根本。曹操虽然是个多疑，甚至可以说是个残忍的人，但是他也有他值得称赞的一面。故事中曹操能够善待陈宫的家人，就反映了他守信的一面。其实，陈宫死后，曹操完全可以不必履行自己的诺言，反正陈宫死了也不会知道，但是曹操还是没有这样做，这说明曹操是个守信的人。
作为一国之主，能够守信，对于这个国家来说是非常重要的。国君守信，大臣就会效忠国君，国家的法律、法规就会顺利的实施。所以，提醒那些处在领导地位的人们，要守信，只有如此你才能树立自己的威信，为属下做出榜样。