皮诺曹为死去的美丽仙女哭泣。鸽子把他带到海边，让他去搭救父亲翟彼特。
皮诺曹脖子上沉重的铁链被摘下去了，他又恢复了自由。他与瓜农握握手，又回头看看那个令他感到羞愧的狗窝，然后迈开大步，蹦蹦跳跳地向仙女的家中跑去。
皮诺曹一口气跑出十来里地，来到一座小山坡前。他爬上山坡放眼望去。映入他眼帘的是当时遇到狐狸和猫的那片森林，还有差点儿把自己吊死的那棵大树。他还清楚地看见那块神秘的田野，还有宏霞旅店。他站在那儿东张西望，可就是看不见那间白色的小屋。他又在附近寻找了一会儿，仍然没有发现。
皮诺曹不由地感到非常恐惧，他强打精神，又向前奔跑。不大工夫，他跑到美丽的小姑娘居住的那块地方。令他担心的事出现了，那间白色小屋不见了，原来屋子的地方现在竖着一块白色的墓碑。墓碑上面，刻着仙女的图像，图像下面是一段读起来令人心酸泪下的文字：
躺在这块土地下的
是一位美丽善良的仙女
她深深喜爱的小弟弟
淘气的皮诺曹
抛弃了她
小仙女悲愤欲绝
最后
含恨而去，与世长辞
皮诺曹含泪读完这段祭文，只觉得天旋地转，头晕眼花，心中难受极了。他一头爬到墓碑上，一面用手轻柔地抚摸，一面放声痛哭。他一直哭了三天三夜，最后眼泪流干了，竟然流出滴滴鲜血。他的嗓子早就哑了，撕心裂肺的哭喊声传遍了整个空旷的田野，那哭声凄凉悲惨，就是石人听了也会落泪。
皮诺曹一边哭，一边悔恨地自责：
“漂亮的小姑娘，你在哪里呀？你为什么要死呢？你是多么的善良啊，而我却成天让你担惊受怕。死去的如果是我该有多好，我这么不听话，呜……呜……我的父亲现在哪里去了？亲爱的姐姐，你活过来，开口说话吧，请你告诉我父亲的去向。姐姐，我发誓，找到爸爸后我再也不乱跑了，一辈子跟他在一起。你没有死，你是在骗我。我知道你体贴我，爱护我，你的大恩大德我还没有报答，你怎能抛下我一个人撒手而去呢？你就活过来吧。仙女啊，你死了，忍心看着我孤单地活在世上吗？呜……呜……如果我再次被歹徒吊在树上，有谁来救我呢？如果我生病了，有谁来给我喂约呢？你和爸爸都不在了，有谁可怜我，我今后的生活靠谁呢？饥饿的时候，我吃什么呢？瞌睡了，到哪儿睡呢？天冻了，穿什么衣服？唉，活着真没意思，我也去死算了。仙女姐姐，我也不想活了。呜呜……呜……”
皮诺曹哭得死去活来。他双手抓住头发，狠命地揪，但他的头发也是用木头做成的，揪了半天，一根也没拔下来。
这时候，从空中飞过一只巨大的老鹰。他伸展翅膀，稳稳地停在一棵树上，大声地问皮诺曹：
“可怜的孩子，你为什么哭得这么伤心，有什么痛苦的的事吗？”
“我的姐姐因为我而去世了，我又找不到爸爸，我也不想活了。”
皮诺曹抬起头，望着树上的老鹰，用袖子擦擦眼泪，回答道。
“哦，是这样子，”老鹰安慰他说，“不要哭了，当心哭坏了身子。哎，对了，我问你，你认识不认识一个人，他是个木偶，名叫皮诺曹。”
“木偶？皮诺曹？你问的是他吗？”皮诺曹心中一惊，站起身来，又问了一次。“我就是呀！有什么事吗？”
老鹰听到皮诺曹的话，抖动双翅，“扑”的一声飞到地上，站在木偶面前，他的身子比皮诺曹大了最少几十倍。
“你就是皮诺曹！那么你认识翟彼特吗？你与他是什么关系？”
老鹰惊讶地问皮诺曹。
“岂止认识，我就是他的儿子。你见过他了？快点告诉我，我的爸爸在哪里？他身体怎么样？穿的衣服多不多，冷不冷？他有没有吩咐你什么事，快点说呀！”皮诺曹一听到爸爸的消息，连三赶四地问。
“好吧，你听着，一周以前我见过他，最后我们在海边分开了。”老鹰回答说。
“在海边？他到那里去干什么？”皮诺曹急忙问道。
“他在到处找你，一连找了三个多月，可连人影也没找见。他衣着单薄，非常可怜。自己造了一艘小船，决定漂流过海，到海岸对面那些陆地上的国家去找你。”老鹰告诉皮诺曹说。
“那大海在什么地方？离这儿远不远？我得赶快去找他。”皮诺曹焦急地说。
“远着呢，大约一千多公里吧。”老鹰想了一会儿说。
“唉，太远了！老鹰先生，我如果也像你那样可以在天空中飞行就好了，我马上就想来见到他。”皮诺曹一听大海离这儿有一千多里，心想不知何年何月才能走到那儿，叹了口气说。
“嗯，看样子你还挺孝顺的，是个好孩子。这样吧，我来帮助你，把你带到海边。”老鹰同情地说。
“你有什么办法呢？”皮诺曹听了老鹰的话，惊喜地问。
“你的身体轻不轻？如果不是很重，你可以趴在我的背上。”老鹰说。
“轻，特别轻！我是用干木头做的，轻得像棉花似的。”皮诺曹高兴得几乎要跳起来。
于是老鹰蹲下来，皮诺曹骑到他的背上，双手紧紧地搂住老鹰的脖子，兴高采烈地说：
“谢谢你了，亲爱的老鹰，快点飞吧，我恨不得现在就能见到父亲。”
老鹰抖动双翅，飞了起来。转眼之间就飞上高空，眼前的白云从耳边向后退去。皮诺曹心中又惊又喜，他低头向下一看。啊呀，我的天，树木、房屋都变成小黑点，耳边呼呼生风，只觉得头晕眼花，不敢再看了。于是用手紧紧搂住老鹰的脖子，生怕一不小心掉下去，就粉身粹骨了。
他们在天空中飞啊，飞啊，整整飞了大半天。快到黄昏的时候，仍然看不见大海的影子。老鹰边飞边说：
“唉，太累了，口渴得要命。”
“我也是，肚子空空的，饿得发慌。”皮诺曹接着说。
“我们到那块草地上休息一会儿，找点水，吃点东西，然后继续赶路。估计明天清晨就会飞到海边。”老鹰对皮诺曹说。
“行，你停下来吧！”
于是，老鹰落在地上，把皮诺曹放下来。他们找到一棵野生果树，上面结满了红枣大的小果子。由于果子还没长熟，所以都是绿的，而且又酸又涩。要在平时，皮诺曹总要恶心得呕吐，但今天却吃得津津有味。
“我以前从来没有吃过这么香甜的果子，味道真是好极了。”皮诺曹摸着肚皮说。
“孩子，说得对，”老鹰说，“肚子饿极了，而又找不到其它食物，生果子的味道也非常精美，因为这时候你就不能拣肥拣瘦，你明白了吗？”
俩人吃完果子，口也不渴了，肚也不饿了，老鹰振作精神，又向前飞去。第二天天还没亮，他们来到了海边。老鹰停下来，把皮诺曹放在地上，二话没说，扇动双翅，冲上高空，转眼间飞得无影无踪。他帮别人做完好事，并不希望得到感谢和报答。把皮诺曹感动得不知说什么才好，只是不住地朝天空摆手。
皮诺曹来到海边，看见那儿围着许多人，又喊又叫，不停地挥手，乱成一团。
“这儿到底发生了什么事？”皮诺曹向一位白发苍苍的老奶奶打听。
“一位老人的儿子丢了，他到处寻找但不见踪影。可怜的老人还不死心，他自己做了一条小船，说是要漂洋过海，到对面的国家继续寻找。今天海面上风大浪高，小船眼看就要沉底了。”老奶奶一脸同情地告诉他。
“他的小船现在在哪里？”皮诺曹心中一惊，急忙又问。
“瞧，往那边瞧，看见了没有？”老奶奶伸出手，指着前方说。皮诺曹顺着手指的方向望去，只见辽阔的海面上，离岸不远处，有一艘小船，上面坐着一位老人。皮诺曹仔细一看，那老人正是自己日夜思念的爸爸翟彼特，于是他把双手圈在一起，做成喇叭的形状，放在嘴边大声叫喊：
“爸爸，我来了！我是皮诺曹，我在这里！”
此时，海面上狂风大作，波浪滔天。那小船被打得东摇西晃，一会儿被冲到浪底，一会儿又被冲得离开水面。皮诺曹在岸上看得心惊肉跳。他挥动双手，高高地跳起，不停地喊着父亲的名字。最后又脱下上衣，在头顶上甩来甩去，以便让父亲看见他。
翟彼特在波涛汹涌的大海中，用力划动小船。他好像也看见了皮诺曹，脱下衣服，用力挥舞示意。但风浪太大，翟彼特使出了浑身力气，也不能向岸边靠近一步。
忽然，又一个更大的波浪翻起，劈头打过去，那可怜的小船被打翻了。岸上的人们等了半个多钟头，也不见小船浮出海面。
“唉，这下完了，这位老人真没运气。”
在海岸围观的人们议论说。他们都默默地低下头，小声为老人祈祷，然后就要各回各家。正在这个时候，人们听到一个凄厉的叫声：“我要救我的父亲！”
人们回过头来，只见一个木偶高高跳起，奋力跃进大海里。
皮诺曹跳进水里，一会儿就浮出海面。因为他是用木头做成的，重量极轻，不会沉底。他手脚并用，拼命地向前游去。他同刚才那艘沉没的小船一样，时而被打下水底，时而被抛击水面。没多长时间，又一个大浪打来，他也失去了踪影。
“可怜啊，这么勇敢的孩子，为了救他父亲，自己也，葬身海底了。”
在海岸上围观的人们议论着。他们一面低头祷告，一面断断续续地回家去了。