一只母狼经常在夜里偷袭人畜，害得村民们心神不安。大家都想杀死它，可一时又想不出什么好办法。有两个放牛娃在一起商量了一下，决定除掉这只恶狼。
这天，他们循着恶狼的足迹，找到了山谷里的狼窝，母狼正在喂两个狼崽子吃奶。他们便悄悄地躲在树丛中等待时机。过了几个钟头，母狼从窝里出来，外出寻找食物。放牛娃们从树丛中蹿出来，直奔狼窝，一人捉了一个小狼崽子，然后两个人分别爬上相距好几丈远的大树。
不大一会儿，恶母狼便回来了，它不见了狼崽子，便急得嗷嗷乱叫，绕着狼窝不断兜圈儿。一个放牛娃见状，便在树上用力揪扯小狼崽子的耳朵，痛得它哇哇乱叫。恶母狼听见小狼崽子的叫声，冲到树下，一边嗥叫着，一边拼命地抓咬树干，扑腾蹦跳不已。此时，另一个放牛娃也在树上用力揪扯小狼崽子的耳朵。恶母狼听见那边又传来小狼崽子的叫声，丢下这棵树，立即奔向那棵树，一边嗥叫着，一边拼命地咬树干，扑腾蹦跳不已。这时，先前那棵树上的小狼崽子又叫了起来。恶母狼又兜转屁股，奔到那里，嗥叫着，撕咬着，蹦跳着……就这样，恶母狼不停地来回奔跑了上百个来回，嗥叫声渐渐微弱了。最后，恶母狼终于声嘶力竭，气绝而死。