一、K线的基本形态和意义
K线在股市中的应用非常广泛，是市场中技术分析的重要基础。通过K线的形态，投资者可以对该交易日内买卖双方的强弱情况予以判断，还可以通过多条K线的组合预测未来一段时间内股票价格的变动情况。
首先，先向投资者介绍一下简单的K线的画法。K线的四个基本组成部分为开盘价、收盘价、最高价以及最低价。以不同时间段为计算期可将K线划分日线、周线、月线，即组成K线所选择的四个基本组成价格的时间计量阶段不同。就日K线而言，就是以每一交易日的开盘价、收盘价、最高价以及最低价这四个价格绘制K线图。
下面就向投资者介绍K线图的基本看法。
阳线的形态阴线的形态这是一组典型的K线图，同时K线图的形态也能够十分直观地描述出市场价格变化与多空双方的力量变化。一般地，称收盘价和开盘价之间的部分为“实体”部分。若股票价格上升，即收盘价高于开盘价，则实体的颜色以红色或白色表示，K线被称为“阳线”；若股票价格下跌，即收盘价低于开盘价，实体部分的颜色就为绿色或黑色，K线被称之为“阴线”。最高价和实体的上限部分为“上影线”，而最低价和实体下限的部分为“下影线”。
影线和实体的长短意味着买卖双方实力的强弱。我们可以通过上影线和下影线以及实体的长短比较出买卖双方力量的强弱，判断市场未来的走势。
一般来说，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短，阴线实体越长，则意味着在今后的走势中比较利于卖方占优势；上影线越短，下影线越长，阳线实体越长，阴线实体越短，则意味着在今后市场的走势中比较利于买方占优势。上影线越长，说明即使买方一度将价格拉升到高于开盘价很高的位置，但是却被卖方最后拉回到收盘价，说明卖方力量处于十分强势的地位，即使最后是以一根阳线收尾，只能认为买方力量只是暂时占优，而且是逐渐减弱的，最终还是利于卖方在未来的市场中的发展；若下影线很长，说明卖方曾一度将价格打压到开盘价以下很低的价格，但是却被买方重新拉回至收盘价，即使最后是以一根阴线收尾，也只能说明卖方力量只是暂时占优，而且是逐渐减弱的，最终还是利于买方在未来市场中的发展。
最后，还有几个比较极端的K线形态，如光头光脚阳线，即只有一根阳线实体，说明在市场力量的较量中，买方处于绝对强势的地位，以及光头光脚阴线，即只有一根阴线实体，说明在市场力量的较量中，卖方处于绝对强势。还有就是“十字星”的形态，是一种非常重要的形态。
“十字星”形态的出现主要是因为开盘价和收盘价收于同一价位，说明买卖双方的力量已经趋于平衡，因此是非常重要的反转形态。在市场顶部出现“十字星”的时侯，意味着市场涨势即将结束，尤其是在“十字星”形态前出现了一根比较大的阳线。趋势反转下跌的原因在于，市场一直处于上升，在上升了很长的一段时间后，一部分投资者可能因为获利回吐之后退出市场，加上有的投资者对于市场持续处于升势而失去投资的信心，所以也急于获利出局。此时“十字星”形态的出现正是说明买方力量正在逐渐减弱，投资者的信心较之前也不再那么坚定，所以在市场升势的时候出现“十字星”形态时，后市就有很大下跌的可能性。
当某一交易日收盘价和开盘价都处于当日低点或高点的时候，就形成了一根墓碑十字星，“墓碑十字星”是“十字星”形态中的一种特殊形式。
三根大阳线之后，出现了墓碑十字星的形态，而且有长长的上影线，意味着买方的力量趋弱，已经没有力量再维持上涨的趋势，所以墓碑十字星的出现意味着趋势的反转，因此也是投资者获利出局的卖出信号。若是该形态出现在一段升势市场的末端，则有较大的可能预示升势的结束。虽然“十字星”形态的出现多被我们认为是反转信号，但是在市场的下跌趋势中若出现该形态，则出现反转的概率没有在升势中大。
二、K线组合分析
介绍了单根K线的应用之后，下面向投资者介绍K线组合的应用。与单根K线相比，对K线组合进行分析可以提高投资者在判断后市行情的准确性。K线组合的方式有很多，不同的组合背后蕴含着市场未来走势的信号也不同，下面就一一为投资者进行介绍。
乌云盖顶组合。即在前一交易日价格出现阳线上涨之后，下一个交易日又出现阴线，且该阴线的开盘价高于前一交易日的最高价，但是下一交易日的收盘价格落到前一交易日开盘价附近，如果第二个交易日的下跌K线实体向下插入第一个交易日的K线实体的程度越深，那么该形态构成顶部反转的可能性就越大。按照实战经验来看，第二个交易日的K线实体收盘价必须向下插入第一个交易日K线实体的50%。如果第二个交易日的K线实体收盘价没有向下穿过第一个交易日K线实体的中点，那么当这类“乌云盖顶形态”发生后，最好的办法就是等一等，看看是否还有进一步的看跌验证信号出现。这一组合常在市势已经大涨一段，甚至创下天价的时候出现，表示市势逆转，随后将为下跌行情。
中流砥柱组合。这一形态是乌云盖顶形态的相对形态。即前一交易日出现阴线之后，在后一交易日出现了阳线。与乌云盖顶形态一样，该形态对于当前趋势改变可能性的大小取决于后一交易日将价格提升到前一交易日的什么位置，提升的高度越多则反转的可能性越大，一般也是选取50%这一数据。在一段下跌的趋势中若出现中流砥柱这一形态，说明后市会出现上涨的行情。
包容形态。如果下一个交易日出现的阴线实体覆盖了前一交易日的阳线实体，那就形成了看跌吞没型态。后市有很大的可能性会出现下跌行情。
或者下一个交易日出现的阳线实体覆盖了前一个交易日的阴线实体，后市出现上涨行情的可能性很大。从技术分析的角度上看，出现包容形态意味着后市出现反转的可能性很大，就阴线包阳线这一形态而言，其实是乌云压顶形态的一个特殊形态，是阴线实体插入阳线实体程度最深的表现，形态显示，市场上的卖方可以完全扭转前一交易日买方力量极强的状态，说明卖方抛压意图十分强烈，并大有延续的趋势。同理也可用于说明阳线包阴线的形成形态。因此包容形态是非常值得投资者予以关注的反转信号。
孕育组合形态。与包容形态相反，是前一交易日的阴线包含后一交易日的阳线，或是前一交易日的阳线包含后一交易日的阴线。一般说来，出现这种形态意味着后市的方向往往为母体的方向，若阳线孕育阴线，则市场的未来走势多为上升。若阴线孕育阳线，则市场未来的走势多为下降。因为实体的长度意味着买卖双方的力量强弱，即阳线实体长度越长说明市场上买方力量越强，阴线实体长度越长说明市场上卖方力量越强。从孕育形态而言，明显可以看出，买卖双方的力量悬殊。就阳线包阴线这一形态而言，虽然下一交易日出现了小的阴线实体，但是买方的力量明显强于卖方力量，即使暂时改变了上升的趋势，但是后市终究还是会向力量强势的一方发展。而阴线包阳线实体的形态也说明卖方力量强于买方力量，即使在股价下跌的过程中出现小幅度的上扬，卖方依旧会在日后的走势中继续打压股价，维持下降的走势。
“黑三鸦”组合形态。即出现在下降趋势或是一段升势的尽头中三根阴线，而阴线的下影线要比较短，说明卖方力量在强于买方力量的同时还在逐步加强，因此会加速市场趋势的下跌。在市场中若出现相应的形态则投资者应该考虑远离市场或进行止损。