8.1 了解你自己
1.股票交易的原则
（1）赔钱的部位绝不加码或平摊所谓的降低成本。
（2）在加码的过程中同时设止损。
（3）除非市场证明你已经对了，否则绝不移动止损。
（4）绝不能让合理的亏损扩大。
（5）每一笔每一天的交易亏损绝不能超出10%。
（6）不要去预测，不要去抓头部和底部。
（7）不要逆势操作。
（8）保持弹性，任何的交易系统不可能100%的正确。
（9）不顺手时尽早收手，让自己冷静一下。
（10）认清自己。
2.炒股要了解自己
（1）了解自己。
个人的习惯爱好，生活经历将反映到他的交易心态与交易风格中去，了解自己非常重要，所以放在第一位，下面叙述的会回到这一条。和技术分析一样，个人的性格也可以通过他的历史来归纳总结，不同的性格和经历将会有适合他的不同的交易策略，只有适合自己的交易系统才能帮助自己成功。
（2）选择市场。
许多人是没有这个概念的。但是今天我要告诉你选择市场是比选择时机还要重要的因素。活跃的市场能够帮助你尽快成功，在低迷的市场中运做，英雄也会气短。比如去年以来金属期货市场火暴，此时投入即使不是很懂得基本面或者技术面分析的人也有可能获得暴利，我听说某人去年获利千倍，不是虚言。市场的活跃是获利的基础，为什么股民让人觉得可怜？就因为股民踏进了一个圈钱的市场，很少有长胜将军，更不要说是大师了。是市场导致了你的成败。
（3）分辨牛熊。
再好的市场也要选择合适的时机介入，看错的时间就是对金钱的犯罪。一买就套影响心态，直接关系今后的成败。首先是分辨牛市还是熊市。牛市有牛市的特征，熊市有熊市的特征，这些特征是原始和长久的，就和中国人所说的“道”一样，是一种原理，是不变的，变化的只是形式，把握住了精神就可以简单的分辨出来。
3.十九条股票买进经验
（1）成交量的变化往往领先于价格的变化。
（2）长期投资可以在月线和周线都处于低位的谷底分批买入。
（3）长期下降趋势向上突破是中长线最佳买入时机。
（4）出售公有股的上市公司往往是一匹黑马。
（5）创新高可以引来大量买盘，协助把股价推高，以利派发。
（6）处于初创期和高速发展期行业的上市公司往往会有突出的表现。
（7）持续下跌，且跌幅已大，利空证实坚决买入。
（8）短线操作：日线在底部时买入，日线在顶部时卖出；中线操作：周线在底部时买入，周线在顶部时卖出。
（9）短期下降趋势线向上突破是短线买入时机。
（10）多头市场的回档是吸纳的机会；空头市场的反弹是逃命的机会。
（11）当股市经过长时间的下跌，明显呈跌不下去，出现地量时就可以考虑分批买进了。
（12）当股市跌到大家都失去信心的时候，一旦价升量增，往往是庄家开始进场建仓的信号。
（13）当股价刚刚起步之时，投资者句应立即介入，如果错过了买入时机，别追涨，按兵不动，等待下一次机会。
（14）当股价向上突破，黄金交叉，多头排列，出现大成交量时，表明洗盘结束，转入拉升阶段。
（15）价格上升，成交量放大，行情看好；价格上升，成交量减少，行情看淡。
（16）当大市进入狂升阶段时，是绝佳的清仓机会；当大市惨淡已久时，是绝好的买入时机。
（17）当大盘在高位时，若股市过热，应走为上策。若此时政府出台利空政策，更应立即逃之夭夭，提币长期冷眼观望。
（18）当确认升势之周，任何回落都是买入时机；当确认跌势之后，任何反弹都应该卖出。
（19）当月线和周线都在低位，牛市刚启动时全资投入，捂股不放，直至天量天价，月线和周线都在高位时全部清仓，离场休息几个月，这样可获得较好效益。
8.2 投资者的心理迷失
一般来说，大家对短线、中线、长线的定义是以时间长短来进行划分，三五天走的是短线，抱牢股票放几年的为长线。这种分类没错，但却没有意义，并对操作没有帮助。
下面用的分类方法不是以表观时间进行划分，而是以其操作内涵来表现，也就是说，所定义的短线可以做几个月也叫短线，中线可以只做几天也叫中线，为什么要这样呢？这是为了帮助大家对各种操作进行理解，从而选择适合自己能力的策略以及纠正那些与策略不相符的错误。
什么是短线？短线就是尊重市场、依势而为，它没有多少标的物的选择限制，只讲究高买然后更高地卖，对利润不设要求，但对亏损严格禁止，有3点以上赢利把握就可入场。它不要求对企业基本面的熟悉掌握，但需要良好的市场嗅觉和严格的纪律。其关键的一点是顺势，也就是说，如果势道不改，就可以一直持股，像过去的科技股牛市时，往往一涨就是几个月，这种时候你虽然抱着短线的想法入场，但万不可因利润超过了想象或时间超过了预期而过早退场。所以说，敢于胜利、怯于失败是短线操作的精髓！
而中线就不一样了，它需要对基本面有充分掌握，对价格估值系统有良好的认识，它的标的物应该是那些经营相对稳定、没有大起大落的企业，当市场低估时买进，高估时卖出，讲究的是低买高卖，预期利润目标在20%以上方可入场，同时设8%的止损位。它要求你是价格的发现者，勇于做大多数人所不敢做的事，要求你理解市场但不完全跟从市场……
那长线呢？很多人认为这是最容易做的，只要买进不动就可以了，其实这完全是误解。在所有的操作策略中，长线的要求最高。他需要对企业有着极为深刻的认识，对自己有着更为坚强的控制，他了解积累和成长的非凡威力，清楚把握企业未来数年的发展趋势，以投资的心态分享企业的成长。他的标的物是千里挑一的，他对利润的要求是数以10倍计的，在这样的机会面前它不会惧怕任何亏损，不会设置除基本面外的任何止损指标，因为在十倍速股票的面前，哪怕50%以上的亏损都是微不足道的，对它来说，买进不卖是最好的策略，自信、尊重客观价值、不理会乃至勇于对抗市场是必备的投资品质，日常20%～30%的波动在这样的前景面前是不应去考虑的，不要放弃在大牛股上的部位，不在大牛股上做空是永远需牢记的训条。只有这样，股票才能够真正成为改变一生的东西。
最后，我们可以看到，仅以时间作为策略区分标准的，一定会容易走入误区。决定策略的只应该是股票本身的不同和投资者自身的素质，在该做长线的股票上做了中短线和该做短线的股票上做了中长线，都会是令人悔恨一生的。
8.3 散户为何总赚不了钱
庄家除了具有资金和信息方面的优势之外，最主要的是庄家的思维方式和操作方式与散户有极大的区别。
（1）庄家用几个亿、十几亿做一只股票，散户用十万、几十万做十几只股票。
（2）庄家做一只股票要用上大半年甚至几年，散户做一只股票只做几周甚至几天。
（3）庄家一年做一两只股票就大功告成，散户一年做几十只、上百只股票还心有不甘。
（4）庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个；散户喜欢买多只个股作分散投资，有的赚，有的赔，最终没赚多少。
（5）庄家在炒作一只股票前，对该股的基本面、技术面要作长时间的详细调查、分析，制订了周密的计划后才敢慢慢建仓；散户看着电脑屏幕，三五分钟即可决定买卖。
（6）庄家特别喜欢一些较冷门的个股，将其由冷炒热赚钱；散户总喜欢一些当前最热门的个股，由热握冷而赔钱。
（7）庄家虽然有资金、信息等众多优势，但仍然不敢对技术理论掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等基础理论早已烂熟于胸；散户连线理论都没能很好地掌握，就开始宣扬技术无用论。
（8）庄家总是非常重视散户，经常到散户中去倾听他们的心声，了解他们的动向，做到知己知彼，并谦虚地说：现在的散户越来越聪明了；散户总是对庄家的和变化不屑一顾，并说：这个庄真傻，拉这么高看他怎么出货。
（9）庄家做完一只股票后就休假去了，说：忙了这么长时间了，也该让钱休息休息了；散户做完一只股票说：又没赚多少，还得做，绝不休息。
（10）庄家年复一年地做个股赚钱；散户年复一年地看着指数上涨却赔钱。
正是由于庄家有着与散户截然不同的思维方式和操作方式，最终成为市场的赢家。如果散户也能谦虚地多向庄家学习，学习他们的思维方式，学习他们的操盘技巧，学习他们的耐心，学习他们的心态，最后以其人之道还治其人之身。不久的将来，我们也会成为市场的大赢家。到那时，庄家只能感叹：“聪明的散户越来越多了。”
8.4 散户如何防止被套
（1）不要紧握烂股票不放
长期而言，在配置得当的投资组合中，个股的失利不至于侵蚀整体绩效的表现。这句话另一方面的意思是，当投资人发现投资组合中出现亏损的个股时，必须适时止损，并长期持有表现优异的个股，以充分提高整体回报率。听起来容易，事实上并不简单，因为绝大部分投资人的所作所为正好相反。他们会卖掉上涨的个股以实现获利，却紧抱下跌的个股，指望有一天股价会止跌回升。这种投资策略的结果是，投资人除了现金之外，只剩下满手的烂股票。
史嘉费尔投资公司的投资副总托德？沙拉曼警告散户：“留心你所期望的胜率。”沙拉曼表示，操作绩效杰出的专业交易员与共同基金经理人都有一项共同的特色，那就是出色的绩效往往来自于少数十分成功的选股，以及遇到投资决策错误时快速认赔出场的魄力。大部分的股市赢家选股胜率不到50%，也就是说，其实他们有一半以上的选股是赔钱的。
重点是，不要让错误选股造成太大的损失。沙拉曼表示：“如果你的选股胜率不到50%，那么你的投资制胜关键便在于成功的个股平均获利必须超越失败个股造成的损失。”若要计算个人投资组合可以承受多少失败率，可以将平均成功的投资回报率乘以平均胜率，减去平均亏损的投资回报率乘以平均失败率。
举例来说，假设一名投资人平均胜率为40%，平均成功的投资回报率为70%，平均亏损的投资回报率为35%，那么在这里，平均每元的投资可能只能赚7分。
0.4 （平均胜率）×0.7（平均成功的投资回报率）=0.28
0.6 （平均失败率）×0.35（平均亏损的投资回报率）=0.21
0.28 -0.21=0.07（元）
当然，我们不能保证每次正确的选股都能赚70%，所以随着投资回报率的下滑，上例中的投资人面对亏损时必须更快止损，以保留获利。
沙拉曼认为，就长期投资而言，平均超过5年的所持股票每年投资回报率应为10%。“我知道我每次进场买股票，所持股票5年后就有超过45%的几率证明我的选股正确，”他表示：“所以我知道我的投资成功投资回报率必须平均超过亏损投资回报率至少2倍。”
每位投资人都需要花上一段时间才能了解自己的投资胜率。当然，随着时间与经验的增加答案会越来越准确。所以，现在就把计算自己的投资胜率当作一项功课，好好分析自己过去的交易进出及每年的回报率变化；投资新手可以先在纸上进行模拟操作，利用假想的投资组合检验自己的操作能力。
作出止损的决定对每位投资人来说都不是件容易的事，毕竟认赔需要一点勇气。当然，如果投资人对公司的基本面十分熟悉，相信终有一天市场会还给股价一个公道，这样的情形也确实时有所闻，紧抱住套牢的股票也并非不可行。但无论如何，止损绝对有一项好处，就是避免失败的选股侵蚀整体投资组合的获利。此外别忘了，无论如何交易，进出过度频繁对投资组合而言绝对不是件好事，因为手续费会积少成多，造成回报率的负担。
（2）看准卖点果断斩仓
股谚云：“会买是徒弟，会卖是师父。”判断个股顶部的常用方法有：移动平均线的空头排列、有效跌破支撑位、线组合形态出现头肩顶或黄昏之星或岛形向下反转等。
为了在顶部形成之前及时卖掉股票，必须把握卖出股票的以下几个关键时机。
[1]大盘行情形成大头部时坚决清仓。
上证指数或深圳综合指数大幅上扬后，形成中期大头部时，是卖出股票的关键时刻。不少市场评论认为抛开指数炒个股，这种提法不科学。只关注个股走势是只见树木不见森林。根据历史统计资料显示：大盘形成大头部下跌，竟有90%～95%以上的个股形成大头部下跌；大盘形成大底部时，有80%～90%以上的个股形成大底部。大盘与个股的联动性相当强，少数个股在主力介入操控下逆市上扬，这仅仅是个别现象，只能作为关注的对象而不能立即介入。因此，大盘一旦形成大头部区，是果断分批卖出股票的关键时刻。
[2]大幅上升后，成交量大幅放大。
当股价大幅上扬之后，持股者普遍获利，一旦某天该股大幅上扬过程中出现卖单很大、很多，特别是主动性抛盘很大，反映主力、大户纷纷抛售，这是卖出的强烈信号。尽管此时买入的投资者仍多，买入仍踊跃，这很容易迷惑看盘经验差的投资者，有时甚至作出换庄的误判，其实主力是在把筹码集中抛出，没有大主力愿在高价区收集筹码，来实现少数投资者期盼的“换庄”目的。成交量创下近数个月甚至数年的最大值，是主力卖出的有力信号，是持股者卖出的关键，没有主力拉抬的股票难以上扬，仅靠广大中小散户很难推高股价的。上扬末期成交量创下天量，90%以上形成大头部区。
[3]观察线。
上升较大空间后，日线出现棒槌阳线或十字星或长上影线的倒锤形阳线或阴线时，是卖出股票的关键。
上升一段时间后，日线出现十字星，反映买方与卖方力量相当，局面将由买方市场转为卖方市场，高位出现十字星犹如开车遇到十字路口的红灯，反映市场将发生转折。股价大幅上升后，出现带长上影线的倒锤形阴线，反映当日抛售者多，若当日成交量很大，更是见顶信号。许多个股形成高位十字星或倒锤形长上影阴线时，80%～90%的机会形成大头部，是果断卖出的关键。
[4]利好消息公布时。
股价大幅上扬后公布市场早已预期的利好消息时是卖出的关键。
[5]除权日前后。
股价大幅上扬后，除权日前后是卖股票的关键时机。上市公司年终或中期实施送配方案，股价大幅上扬后，股权登记日前后或除权日前后，往往形成冲高出货的行情，一旦该日抛售股票连续出现卖单的市况，应果断卖出，反映主力出货，不宜久持该股。
[6]看值。
某股票周线上6周值进入80以上时逢高分批卖出是关键。
周线6周值进入80以上时，几乎90%构成大头部区，可逢高分批卖出，规避下跌风险为上策。
只要牢牢把握以上六大卖出关键点，便可较好地解决卖股票的时机问题。
（3）别在高位上蹲久了
涨高之后放大量，无论收阴或收阳，下跌概率非常大。这条定律不管是对大盘还是对个股都非常适用，对此，投资者务必要有一个清醒的认识。
每当一轮行情下来，不但新股民，就是很多老股民也在高位被套。这究竟是为什么呢？曾有相关人员对这个问题作了专题调查，很多投资者们反映，“行情在欢乐中结束”这句话中听不中用，股民根本无法按此操作。因为，股市行情一来，欢乐声就出现了，稍微涨了一点，有些人就喜形于色，随着行情发展，欢乐声会越来越多。但又有谁知道欢乐声在哪天会显示出它的威力将行情打下去呢？有人戏称，正如“年纪大了总要死的”这句话，世人皆知。但是一个人究竟活到什么时候，何时死，那是谁也不知道的事，活着的人总不能因为担心年纪大要死，而天天发愁不想生活吧！同样的道理，股市一上涨，欢乐声就不绝于耳，何时欢乐声才能让行情戛然而止，谁也看不透，投资者也总不能因为担心“行情在欢乐中结束”，而不去买股票，不去做行情吧！如果真是这样，股市机会都被一一放弃了，那么到股市里来的目的又是为什么呢？
别在高位蹲久了，那么多少才算是高位呢？只要将它和成交量联系起来就可弄明白了。其方法是：每当行情涨高之后放出大量，就可视为欢乐到了顶点，此时应该及时做空离场了。
那么，可能有人要问，这个方法可靠吗？它的依据是什么？
当然，如同我们一贯强调的，股市中任何一种绝对可靠的方法是不存在的。但就这一方法而言，我们认为相对可靠性还是存在的，它在绝大多数情况下都会显示出它的正确性。
说到依据，有以下两条：
[1]细心的投资者会发现，沪深股市发展10多年来，无论大盘还是个股，在涨高之后放出大量，不久就会出现向下回调。
放大量后下次线图
即使在大牛市行情中，这种情况也是普遍存在的。例如在2007年许多股民都历过“5？30”大跌，这一天的成交量是史无前例的4000亿元。虽然，牛市中的回调大多属于短期调整性质，但逢高离场可以避开一段跌势是不争的事实。因此，投资者见到涨高之后放大量出局，输的可能性很小，而赢的概率非常大。
[2]从理论上来说，涨高之后放大量，是多头能量耗尽的一个标志。
不管股市后市如何演变，就某一个时间段来说，做多的力量总是有限的。当股指（股价）不断依靠成交量的推动向上攀升，某一日或某几日成交量不能再放大时，说明多方力量已经消耗得差不多了。此时，推动股指（股价）向上攀升的动力也就随之消失了。在这种情况下，先前获利的人为了保存自己胜利果实，必然会进行多翻空，抛股出局，整个市场力量开始向空方倾斜，股指（股价）见顶回落也就成了一种自然的选择。
放大量后回调线图
讲到这里，大家对涨高之后放大量导致股指（股价）下跌的原因、过程想必是清楚了。但接下来的问题是，如何来衡量“涨高”？如何来界定“放大量”呢？根据经验，大盘见底回升在15%以上，大盘股离最低价有20%以上涨幅，中盘股有30%以上涨幅，小盘股有40%以上涨幅，就可认为是“涨高了”。
（4）别指望牛市走太远
当大盘步入熊市后，最佳的投资策略就是退出观望，以期保存实力，日后东山再起。但问题是，什么时候大盘才算步入熊市呢？这个问题似乎没有人会准确地告诉你，等你完全明白过来，大盘可能已经跌得面目全非，这时就是知道了是熊市，恐怕也为时已晚了。因此，要想在股市中生存下去必须在熊市来临时及时退出。
要解决好这个问题，关键是要搞清楚股市走牛后，大盘见顶回落，其性质究竟是牛市上升途中的一次正常回档，还是牛市已经结束，一轮新的熊市开始，而这一点恰恰是股市操作中最难解决的，也是令投资者最头痛的问题之一。尽管各种股市操作理论对什么是牛市中的正常回档，什么是牛市结束熊市开始有种种描述，但此类描述对大多数投资者来说，犹如雾里看花，看了之后还是很难搞清楚两者之间的区别究竟在哪里。
那么，有没有一种比较简单的办法，将两者之间的区别清晰地告诉人们，如果是牛市中的正常回档仍可持股，是熊市开始就止损离场呢？为此，有人查阅了国内外的一些资料，发现月线可给人一个明确的提醒，当月线高位出现死亡交叉时，说明中长期走势已经见顶，牛市结束，熊市开始了。这一发现对我们普通投资者来说是十分重要的，它告诉我们在月线高位出现死亡交叉前，中长线投资者还可以持股观望，一旦高位形成死亡交叉，那就要意识到大堤已经决口，熊市开始了，这时就必须丢掉幻想，不要再指望继续呆在股市里有什么好果子可以吃。如要想在股市中不被消灭、不被深套，唯一的办法就是止损离场，把损失降到最低。此时，不管你手里的筹码是有盈利的，还是被套牢出现亏损的，都得赶紧抛空出局，早抛损失就少一些，晚抛损失就大一些。如果死捂，到头来将会输得惨不忍睹，此办法对个股同样适用。
上证指数下跌线图
（5）看准离开的线图
在周线走势图中，几根小阳线后突然冒出一根顶天立地的巨阳线，此时不应再继续看多做多，而应逢高及时出局。要讲清楚这个问题，首先要将周线同日线的一些本质区别弄清楚。这种区别主要表现在以下几个方面：
[1]从揭示的时间来说，日线揭示的是一天内大盘或个股的阴阳涨跌、成交手数、技术指标的变化情况，周线则记录的是大盘或个股在一周内的波动状况。
[2]从反映的走势来说，由于周线表示的时间是日线的5倍，因此，周线走势图上看似小荷才露尖尖角的走势，在日线走势图上可能已连续数日收阳上涨。反之，在周线走势图上看似下跌不久的走势，在日线走势图上可能已临近短期或中期的底部。
[3]从分析方法来说，周线走势图上拉出一根光头巨阳线，如按日线的一般分析理论，这种走势为强势特征，后势可能再拉阳线。但实际上下周往往是一根报复性的中大阴线。比如，沪市有一个强庄股黄河旋风（600172），该股某年2月14日周开盘10.35元，2月18日周收盘16.24元，一周内股价上涨56.9%，然而这一根光头周巨阳线之后，紧接着就是一根带上下影线的大阴线，将高位追进的投资者全部套牢。
黄河旋风调整行情线图
当我们了解了周线同日线的这些区别后就会明白，在周线走势图中，几根小阳线后突然冒出一根顶天立地的巨阳线，对多方来说并非是幸事，而这里面往往隐藏着极大的危机。为何这样说呢？因为出现这种线组合的股票，一般都是主力、庄家高度控盘的强庄股，既然几根小阳线后拉出巨阳线，说明庄家的操盘手法十分凶悍，往往在一周内用连续跳空高开涨停或大涨的形式以全周最高或接近最高价收盘。此时市场的气氛一致看好，买盘踊跃，为庄家的出逃创造了时机。后市如缺乏新的买盘予以推动，则向下回落就成了定局。
比如，沪市的西单商场（600723），该股某年借电子商务的题材有过一番快速的炒作，随后又进入长达半年的回调之中。某年1月17日～1月21日这周收出小阳线，1月24日～1月28日这周又收出小阳线，紧接着一周收出一根跳空的巨阳线，如同一枚长征火箭腾空而起，气势磅礴。但好景不长，之后的2月21日～2月25日这周收出一根中阴线，将上升通道完全切断，股价就开始出现了长时间的回调。
西单商场回调线图
当然，这种小阳线伴巨阳线见顶回落也不是绝对的，它可能有意外的情况出现。比如沪市泰山旅游（600756）、上海梅林（600073），这些股票在周线走势图中出现小阳线伴巨阳线时，股价仍有强大的上升动力。所以，投资者若在周线走势图中一见小阳线伴巨阳线就把股票卖出的话，那么投资者的盈利就有可能要减少许多。
那么，遇到此种情况如何来正确判断呢？这对投资者来说至关重要。根据经验，这要看庄家建仓的时间是否充分。操控泰山旅游、上海梅林的庄家都花费了两年以上的建仓时间，5周、10周、20周移动平均线长期粘合后，周均线呈首次向上发散状态，因而行情启动后爆发力极强。而西单商场的庄家尽管实力较强，但建仓的时间较仓促，来也匆匆，去也匆匆。5周、10周、20周均线并没有形成粘合，周均线也没有出现过向上发散状态。正因为有这样的区别，两者爆发的力度自然不可相比。
根据上面所说，投资者可以这样操作：如发现周均线出现首次粘合向上发散状态的个股在小阳线后伴巨阳线，就不必急于马上抛售兑现，可以继续持股待涨，等到涨势趋缓，股价重心开始下移时再抛空出局。当然，此时如将周线、周均线结合起来分析，效果就更好。比如，当周线出现见顶信号，5周均线向下弯头时，即刻出局，这样操作起来把握就更大了。
8.5 散户如何解套
套牢是指股票投资者原预测某种股票的价格会上涨，但买进该种股票后，股票的价格却产生下跌，直到低于买进价格，使买入股票的成本价远远高出目前售出价格的状况。
套牢就意味着亏本，它是每一位股票投资者都不愿意遇到的，但我们不能保证自己的每一次判断是正确的，面对消息满天飞的市场谁都有失误的时候，失误不可怕，可怕的是不去面对，面对失误寻求解决办法才是积极的心态。而每一种解套技巧都有各自不同的特点，适用的时机也各不相同，我们需要在股市运行的不同阶段中，采用不同的解套技巧。
（1）止损了结技巧
所谓“止损了结”就是将被套牢的股票全盘卖出，即把高价买进的股票低价抛出，以免股价继续下跌而遭受更大的损失。以投机为目的的短期投资者和持有劣质股票的投资者多采取这种方法。因为在处于跌势的空头市场中，品质较差的股票难有回升的机会，持有时间越长，投资者的损失也将越大。
在一般情况下，投资者当然不要轻易卖出股票了结，但在特殊情况下这种方法不仅是必要的，而且还是一种股票操作技巧。通常一名成熟的股民是敢于赔钱了结的。因此，在以下两种情形中，投资者一定要注意观察股市走势，选择合适时机，果断地采用此方法。
[1]当大盘要反转下跌时要止损了结。
当大盘要从上升趋势转为下跌趋势时，持有股票是很危险的，投资者要去掉幻想，即使亏本，也要迅速抛出手中的股票，否则，损失会加大。
[2]误购炒高股。
在人为的炒作下，有些股票的价格远远高于它的价值，且脱离大盘运作的轨道，而在市场上，有些投资者欠缺思考，盲目跟风追涨，错将这些被炒高的股票购入。事实上，这类股票已属“天价”，一旦下跌，难有回升、解套的机会，因此，买入该种股票是极其危险的。
[3]根据持股多少了结。
在止损了结的方法中，根据持有股的多少，可采取一批了结法和分批了结法。例如，某投资者手中持有800股股票，当价格跌到界限点，他全部售出，这为一批了结法；当他持有股数较多，如6万股时，便可规定一个临界度，如19～20元，出2万股，跌至19元时，再出1万股……这是分批了结法。这种方法有助于进一步减少风险损失，如若价格反转上升便获利，增大反败为胜的机会。
（2）不怕下跌怕放量
有的股票无缘无故地下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。尤其是主力持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量，如果出现，十有八九是主力出货。所以，对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。
（3）拒绝中阴线
无论大盘还是个股，如果发现跌破了大众公认的强支撑，当天有收中阴线的趋势，都必须加以警惕。尤其是本来走势不错的个股，一旦出现中阴线可能引发中线持仓者的恐慌，并大量抛售。有些时候，主力即使不想出货，也无力支撑股价，最后必然会跌下去，有时候主力自己也会借机出货。所以，无论在哪种情况下，见了中阴线都应该考虑出货。
（4）不买问题股
买股票要看看它的基本面有没有令人担忧的地方，尤其是几个重要的指标，防止基本面突然出现变化。在基本面确认不好的情况下，谨慎介入，随时警惕。
（5）基本面服从技术面
股票再好，形态坏了也必跌，股票再不好，形态好了也能上涨。即使特大资金做投资，形态坏了也应该至少出30%以上，等待形态修复后再买进。对任何股票都不能迷信。对家人、朋友和祖国可以忠诚，对股票，忠诚就是愚蠢。有人10年前买的深发展到今天还没卖，我们认为是不足取的。因为如果真的看好它，应该在合适的价格抛出，又在合适的价格再买进。始终持股不动，是懒惰的体现。
（6）冷热互换技巧
在该方法中，有两种操作方式可供投资者选择：一是去弱留强，即先忍痛把手中的弱势股抛出，然后换进市场中的强势股，当投资者在发现手中所持股票为明显的弱势股，且在短期内难有翻身机会时，采用此方法有明显效果；二是去热留冷，与前者相反，这时是热门股的股价已很高，难有再上升的机会，此时可把热门股卖出，换进未上涨的冷门股，低价冷门股一般有补涨行情，这样，避免了被套牢的危险，又加大了一定的胜机。该方法看起来有点保守，但较为稳健。
（7）摊平技巧
随着股市的下跌，投资者可采用该种方法，在不同的界限点多次加码买进股票，以降低所持股票的平均成本，并在股价回升至平均成本之上时，即可解套。
采用摊平法，一般须有较充实的资金，并以整体环境尚未恶化、股市并未由多头市场转入空头市场为前提，否则，就会陷入越套越多的困境。
（8）拨档子法
拨档子就是多头先卖出股票，即先停损了结，然后在价位变动到较低价位时，给予补进，待到上升时抛出，以本次盈利抵补上次亏损，减轻或轧平上档解套的损失。
拨档子法适用于资金有限的投资者，而且在熊市中有明显的效果。
在股票市场中，股票被套牢的现象、原因多种多样，投资者在动用解套方法时，要果断、迅速、敢于忍痛割爱，同时应针对不同问题选择相应的方法，对症下药，灵活运用。
8.6 炒股要学会放弃
一只股票走了好几天的上升通道后，才被大家发现并被推荐，这时你应该放弃要买它的想法。因为一旦随后开始回调，运气好调整一星期，运气不好调整一个月，这时你的头脑会很乱，割肉还是守仓你已没法冷静判断，几次下来你就崩溃了。
股票的走势历来都是急速拉旗杆之后进行旗面整理，运气好是上升三角形整理，运气不好是下降三角形整理。你被套是肯定的。但随后的走势刚好相反，整理到三角形末端，前者往往向下突破，后者往往向上突破。道理很简单：欺骗性。所以你如果没有在拉旗杆前第一时间介入埋伏，那么你看到旗杆后的第一个想法就是：放弃。此时放弃等于你逃过一劫。
舆论关注的股票你要放弃。一是舆论不可能关注正在跌的股票（除非可以做空），它毫无谈论价值。二是舆论肯定关注涨得好的股票，这样可以宣传自己的实力（大家也有相信的理由）。于是散户在舆论的推波助澜中丧失了对此股的分析，即使有些许怀疑也把它压下去了。于是我们可以看到往往放大量的大阳线竟然都是头部，这再次证明股市中充满欺骗。
没走出底部的股票你要放弃。有些股票的走势像“一江春水向东流”，你在任何一个预测的底部介入事后看都不是底。月线测底的准确性很高，20月均线可以作为牛熊分界线，任何在它之下走的股票你都要放弃。如果有的股票上市不足20个月，如果你拿不定主意也要放弃。
移动筹码分布图上筹码很分散的股票你要放弃。筹码分散意味着主力吸筹不够，仍然会震荡，很容易回落，你此时进去运气好参加横盘，运气不好下跌套牢。
量能技术指标不良的股票你要放弃。有些股票图形好像有潜力，但量能指标很差，此时你要相信量能指标，千万不要被股价的外表所欺骗。幻想股价没有量的支持而上涨，那你就是儿童喜欢童话故事。
前期大幅炒高的股票你要放弃。即使目前回落了，你也不要碰。山顶左边的10元与山顶右边的10元价值是不同的，出货前与出货后的10元价值是不同的。在山顶右边的每一次接货都是自寻死路。
你觉得未来没有成长性的股票要放弃。经过你的综合判断这支股票成长性不高，后来它开始上涨，于是你改变了自己的想法又追进去了，如果它又跌了，你就会后悔当初的冲动。所以不要随时推倒自己当初的深思熟虑，否则你就不再思考了，反正都会被推倒。
我觉得你还要放弃很多东西，就像主力放弃80%只炒20%股票，所以你把以上几点都叠加在一起选股，你会发现找不出几只好股票。这就对了，其实炒股就像摸奖，大部分的东西都是“障眼法”的需要。
对不同的股票不要有相同的预期，因为我们用同一种指标来侦测不同的股票，盈利效果肯定不一样，出现买卖信号就行动，不要与以前比较，否则会搞乱我们的操作思路，使我们怀疑自己的指标是否正确。
周线比日线准确，日线的波动是庄家使的诡计，迷恋日线说明你是菜鸟，注定你要失败。月线的使用者是大智若愚的高手。
相信技术指标比相信股价更重要。眼前一目了然的东西往往具有欺骗性，内在美才是你一生的追求，外表美只是水中月镜中花。
永远不要忘了突破后面紧跟着的是回抽，即使有个别例外。个性和共性别搞混了。回抽吸纳永远是制胜的法宝。回抽后的图形有人认为要大跌，有人认为刚起步，这就是菜鸟和大侠的区别。
必备小知识：
散户止损的方法
止损的三种基本方法概括起来说，有以下几种：
（1）定额止损法
这是最简单的止损方法，它是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者：一是刚入市的投资者；二是风险较大市场中的投资者。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。
止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个数据构成：一是投资者能够承受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同。同时也与投资者的盈利预期有关。二是交易品种的随机波动。这是指在没有外界因素影响时，市场交易群体行为导致的价格无序波动。定额止损比例的设定是在这两个数据里寻找一个平衡点。这是一个动态的过程，投资者应根据经验来设定这个比例。一旦止损比例设定，投资者可以避免被无谓的随机波动震荡出局。
（2）技术止损法
较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些，很难找到一个固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的平均移动线附近。就沪市而言，大盘指数上行时，5天均线可维持短线趋势，20天或30天均线将维持中长线的趋势。一旦上升行情开始后，可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在头部形成时及时脱身，确保利润。在上升行情的初期，5天均线和20天均线相距很小，即使看错行情，在20天均线附近止损，亏损也不会太大。