理论上股票是股权的凭证，我们买卖股票本质上就是在交换股权。若纯粹从买卖股票中获得价差收益，股票投资就是一场零和甚至是负和的对抗。当产生泡沫时，在集体泡沫膨胀的片刻，大家都共同纸上富贵了一回，皆大欢喜一回。当爆发股灾时，在集体黑暗的大萧条降临的苦日子里，大家都共患难了一回，都当了一回“穷鬼”。因为股票最终要套现，所以在风平浪静的时间里，却是另番景象：不是你活，就是我死；不是你赚，就是我亏，多残酷啊！
1.操纵邪念因何而生
动机起源：股价差值是最大回报来源。
力量根源：资金雄厚。
庄家之所以能够呼风唤雨，说到底是因为手中掌握的资金巨大，庄家的一切优势都起源于此。
面对庄家——散户庄家最具权威性的对手——压倒性的优势，散户们还有什么资源来对抗这些股市巨无霸呢？惨痛的历史悲剧都证明了大多数的中小投资者根本不具有对等的力量来抗衡。庄家的强大威力主要表现在以下几个方面：
（1）资金巨大。庄家手里可动用的资金多达上亿，这是普通人难以想象的。于是就会发生这样一种截然不同的反应。当一个普通的散户将手中的现金全部买进股票时，股价也不会因为你的买入而上市。散户个人对市场的看法并不会影响到股价的走向。可是，当资金多到一定的规模后，就大不一样了。比如说庄家把自己大部分的资金在一个较短的时间内集中买入，就会使股价涨升巨大。
（2）可以看出，庄家对股价的上涨拥有发言权，他说涨就涨。对于他们而言未来是明确的，庄家的意识决定的股价的上涨。而散户却不是这样，散户没有话语权，他们的看多根本就不会使得股价上涨。当散户买入后，未来股价是涨还是跌都是模糊的，是不肯定的。
（3）筹码数量庞大。炒股时经常要关注庄家是否出货，这样做的理由就是庄家手中巨大量的筹码一旦倾巢而出，必将使得股价重挫。散户手中的筹码量太少，正常情况下市场完全可以消化和承接。他们的卖盘几乎可以的现价全部卖出，同时出可发随时随地以现价全部成交。庄家将入中的股票在某一特定时间倾巢而出是最可怕的，因为这意味着股票将狂泻。投资者的身价将大缩水。
2.强大魔力来自何方
从长期来讲，股价是由公司的价值来决定的，但就短期来讲却不是。因为股价的改变是一个渐进的过程，投资者对股价的认识趋于一致也是缓慢的过程，况且价值是隐藏在背后的，需要理性和深度的挖掘。而价格却是摆在大家眼前看的见的显形东西，股价的涨跌都实实在在夺牵动了投资者的心，投资者资产的缩水和升值相当明显。
庄家凭借强大的实力，通过动用各种手段、谋略和资源，可以造成股票的交易出现短暂的失衡，出现趋势的改变，使得股票的价格趋向和价值变迁的趋势发生背离。这样，他们就可操纵股价的短期走势来影响其他投资者的判断，诱使散户做出完全错误但符合机构投资者利益的举动。
（1）力量一：集团作战。
股价的波动全都是多空双方较量的结果，一般来讲，一个完全竞争的股市是没有操纵行为的存在。虽然钱多不是罪过，但钱多可以带来种种额外的力量。股市里如果存在着资金雄厚的超级投资者，就会使对抗双方的力量发生根本性的扭转。
①公司化。散户是独立的个人投资。而庄家的机构投资者是以公司的形式运作的。显然独自一个人很难战胜一个公司。
②专业分工。机构投资者进行一项投资，有许多人在参与，他们分工明确，而且这些参与者可以说在该领域都是专家，拥有专家素养。散户则不然，不但全部包揽而且专业知识和精力都是很有限的。试想一个业余投资者怎么能够战胜专业投资者呢？
（2）力量二：提前获知重大内幕消息。
股票投资是一场实力的大较量，也是一场智谋的博弈，更是一场信息的竞争。消息的公开会对股价产生强劲的冲击力，使得股票的短期走势产生剧烈的波动，甚至会对股价的长期命运造成致命的打击或根本的改变。对于股票投资者来说，消息就是金钱，可以说，消息决定了投资者收益的多寡。
消息的价值在于它的朦胧性，当于自己争食、跟自己有利益冲突的对手还不知晓，当股价的变迁还没有反应时，这个消息就有极大的使用价值。消息的价值是有保质期的，一旦内幕消息已经从幕后走到台前，并将股价玩弄了一把，或者虽然依然处于封锁状态，但别人早已获知，并采取了股票买卖的行动，股价也因此而升降了，在这两种情形下，消息就会丧失被利用的价值，成了垃圾消息。
有些人，他们神通广大，总是先人一步，提前获知重大内幕消息，这是庄家和机构投资者的特权。
投资者，都体验过这种怪事——现在大家都早已习惯了，某只股票股价在周围情况风平浪静，有关该股的消息也没有看到正式的披露的情形下，股价却突然间剧烈地上窜或下跳。遇到这种行情，大家吓坏了，不敢胡乱动手。就在你还迟疑的时候，股价早已飞上了天或者下了地狱。在一切都已成为事实的节骨眼上，一则重大信息公告赫然发布在媒体上。这不是明摆着有人提前知道了重大消息吗？可是你又有什么好招呢？你肯定拿他没办法。你肯定损失惨重或者错过获取暴利的大好机会。
别说是某家特定的上市公司，就拿着事关大盘走势的政策来说，经常是大机构比中上投资者快人一步。人家有特别的管道提前获得内幕消息，提前动作。当这些信息在报刊等公众媒体上公开报道的时候，散户才恍然大悟，可是早已没用了，因为股价已经做出了剧烈的反应，你这个时候获知的消息是失效了的垃圾消息。
（3）力量三：关系网系杂，同盟军众多。
坐庄的落脚点在哪里？只有两个目标：操纵股价和诱导对手。
市场里有许多力量在影响着股价和投资者的买卖，也就是说股价最终将走向何方，对手最终采取什么行动，决不是庄家一个人可以直接决定的。你必须得借助其他方面的影响力来达到左右股价和诱骗对手的目的。
具有显著影响力的一般都是一些组织和机构。庄家竭力拉拢他们，建立强大的关系网，组建同盟军，共同对付自己的对手和控制股价。
3.庄家如何实施阴谋
资源再丰厚，优势再明显，如果让一个蹩脚的庄家和操盘手来操纵某只股票，也有失利的可能性。相对于孤零零地独步股坛的散户来说，庄家永远都是狡猾的狐狸。要想成为散户高手，就得打心眼里佩服庄家的手段高明，阴谋诡计够多够狠。虽然说这些庄家是自己的对手，是自己必须对付的敌人，是抢自己钱的。
这是一种健康、理性的认识。心怀这种态度，才可以正视庄家实施的诡计，了解他们操纵股票的整个内幕，就可在实战中将计就计地躲过对手的暗箭，甚至“反咬”对手一口，让他们给自己抬轿。
（1）控市股东——庄家获取暴利的模式和实现途径。
①股价是其操纵的目标，股票价格差是其获利的主要来源。
②采取对倒、倒仓、自买自卖，凭借资金和筹码优势来直接控制股票的价格。
③创造题材、概念和热点来引导投资者的观念。
④勾结上市公司业绩造假。
⑤人脉关系复杂，能够提前知道重大消息的内幕。
⑥收卖股评家，诱导股民股票的买卖。
⑦散布虚假消息，控制消息公布的时间。
一个庄家，只拥有雄厚的资源是远远不够，最后决定坐庄是否成功的关键因素还在于能否利用好各种优势，整合各种资源，只有这样才能给自己获取投资暴利铺平道路。
（2）庄家是如何实现他的阴谋诡计的。
①直接控制股价。巨额的现金和庞大的筹码，通过持续的买进和沽空，使得股价在短期失衡。
②诱导散户。画刻技术图形、股评的推介与分析，这两种具有感官冲击力的举动能够对中小投资者产生深度影响，左右股民的心和手。
③制造舆论。媒体的力量是强大的，特别是具有市场号召力的人物和组织，股票操纵者往往通过垄断传播管道和主流观点，营造一种浓烈的氛围。免疫力弱的人很难坚守自己的观点。
④制造题材。题材和概念虽虚无，但最能激发股民的想象力，而且也最具有想象空间和发挥空间。只要股价或轻或重有所反应，就可给予实证，这样就可以自圆“己”说。
⑤控制上市公司。用利益相诱和控股股权相通，使得上市公司乖乖地配合自己，按照庄家的旨意去做和说。
⑥提前获知重大消息。通过黑色通道来获得重大消息，以便在第一时间内，知晓对股价有巨大冲击力的重大内幕消息，这样自己才能及时制定应对策略，从而达到趋利避害的效果。
（3）庄家实施的阴谋表现。
①阴谋一：吹鼓手的摇旗呐喊。
参与股票市场的各方都能对股票的价格和价格产生独特的影响。证券分析师是重要参与者，但不是股票投资者，其职业内容主要是预测股指和股价的趋势，评估上市公司的投资价值。按照常理，他们应该为所有参与股市的投资者服务，保持独立性、客观性和中立性。而不能收受强势阶层的“红包”，违心做出不符合市场固有趋势的投资建议和故意扭曲上市公司真实投资价值的分析报告。
证券分析是极受投资者尊敬和重视的职业。成为一个拥有很高口碑的股评家，并非一件易事。不但要拥有深厚的学识，丰富的从业经验，更要有定力，能顶住诱惑，不当庄家的帮凶。
价值评估、市场预测和投资分析报告是证券分析师的产品。分析师必须要保证所提供服务的质量和有效性。一个好的，能够给投资者带来福音的证券分析量，需具有以下几种特征：
独立性。失去了独立，则意味着丢失了立业的基石。若证券分析师屈服于外部强大压力和利诱，那他的建议就变成了一剂毒药。
客观性。搞股市分析，与人的思维有着直接关系，必须抛开自己的私欲，尊重股市的趋势，知道股市的固有走势不会也不该因你的想法和喜好而改变。谁也不能说自己从来没有看走眼的时候。错了并不可怕，也不可耻。但如果分析师一味固执，不肯认错，对投资者而言则是一场灾难，因为股评家只是说说而已，股民可是要拿出真金来“赌”未来。
中立性。证券分析师自己不能买卖股票，他服务的是全体投资者，而不是专为某类投资者服务，不能只为他们的利益而采取非公平非公正手段，企图利用自己的职业影响来左右股价的走势，以及向另类的投资者发出错误的信号。
②阴谋二：灰色利益关联。
有钱能使鬼推磨，还有一句话：拿人家的手短，吃人家的嘴短。与做股评所得的那点微薄的报酬相比，庄家给的钱财实在是太具诱惑了。同时，由于股市监管效率的低下，使得那些吹鼓手的行为不能曝光于公众眼前，使得这些人在遇不到任何有效障碍的情况下，可以顺利得逞。在这样一个很容易让人堕落的咨询环境下，缺乏定力的分析师就很容易被人收买。
股市的操纵者深切知道证券分析师的话语可以产生纵有千万现金也难以阻挡的力量，于是他们渴望借助股评家那张可以抵得上亿资金的“嘴”，帮助他实现建仓、洗筹和出货等操纵目的。就这样，一场发生在桌底下的交易便达成了。
一个人若没了道德良心，他所讲所做的还可信吗？然而现实当中，有些证券分析师却向黑金屈服了，背叛了职业良知。违心、违规地行事，面带微笑，声嘶力竭地向自己“老板”的对手送上了一份毒药，指出了一条通向套牢泥潭的道路。
事实上就有这么一批害群之马，让中小投资者丧失了安全感，对这些投资参谋师的建议失去了信任，产生了怀疑。就这样，股评家自己把自己推向了死亡之路。公信力是分析师的生命，实在难以想象，一个分析师若失去了投资者——顾客的信任，还会有什么前途？
③阴谋三：舆论轰炸。
错误的言论，刚开始听闻时，也许你还会有排斥；但时间久了，说的人多了，你很容易会迷糊。
股票投资实质上是一种计谋型的对抗。股价是投资者的买入和卖出所引发的。而影响投资者的投资决定的因素却很多，其中外部的流行观点和舆论有时发挥着不可忽略的作用。人就有这样一种弱点——鼻子被外界倾盆暴雨般的舆论牵住了，无法挣脱。投资者怎样做才能避免遭受舆论的误导呢？
作一个自力更生的股票投资者，完全不必理会那些“大师”们的预言，或者戴着有色眼镜来看待这些可能是被人加工了的投资建议，仅仅把它视作一种市场观点而已，用一种半信半疑的态度来对待股评家的高谈阔论。
④阴谋四：控制前半段。
真真假假，实在叫人捉摸不定。人们开始怀疑“假的真不了，真的假不了”这句话了。
股市，是一个逐利场。玩家出没于股票市场，相互算计是家常便饭的事。散户与庄家、机构与机构、投资者与监管者，他们之间的较量与揣测处于一种或隐或现的状态。
因为利欲熏心的缘由，有些参与者的投资行为变态了，开始不遵守大家早已达成游戏规则。时不时来几个小动作，释放一些烟幕弹，试图迷惑对手，来牵制住散户的鼻子，掩饰自己的真实的意图。
当前的这种投资环境，外部的制约和监控机制的绩效让人失望，这种全方位的缺位和缺陷，事实上纵容了散布虚假信息行为。使得广大投资者受到蒙骗，造成投资频频失误，个人的股票财富缩水不少。这些炮制假消息的“股市骗子”，却从这种损人利己和违规的阴谋中牟取了暴利，丰富的利润把他们养得肥头大耳。
假消息的制造、散布以及随后的流传，凸显了庄家的主动性，这是一种无中生有的伎俩。还有另一种情形，某一件或好或坏的事件发生了，但其出现的时候并不是庄家所期望的，或者庄家根本就不愿看到这件事情的出现。若不阻挡，一旦公开，则会拓乱躲在背后的操纵者的整个布局，甚至会导致全盘皆输。处于这种危险境地，庄家便启动利益同盟，采取各种手段，掩盖事件的真相，使得其他投资者对重大变故浑然不觉。庄家的这种行为对中小投资者构成了极大的威胁。
⑤阴谋五：控制后半段。
消息反映上市公司的最新变化，投资者要随时留意有关个股的最新消息。
消息的公布能够强烈地冲击股价。一般规律是，利好消息会推动股价的飘红，利空消息会催生卖盘争相出逃。
但在中国股市，多次的成功和失败经历告诉投资者，这种规律不具有普遍的意义。很多时候，股价在利空的压制下却能奋勇直上，当特大利好消息发布后，股价却掉头坠下。这种反常的举动很容易让投资者错判后市。
庄家竭力控制各种不确定性因素，目的就是要促进股票的走势符合自己的利益。消息便是一个重要的被操控对象和被使用的工具。被诱导目标——散户没有理由不理会庄家是如何玩弄消息的。
庄家对消息的驾御可以分为两个阶段：
前半段：前面所提到的编造虚假消息、押后消息的公开时间或干脆就掩饰真相，这些都是前半段的主要内容，实质上就是对消息本身的操控。
后半段：这个阶段庄家操控的目标就是控制消息对股价影响的力度和方向，也就是对股价控制。于是就发生了上面所提及的消息的性质与股价波动发生背离的现象。
坏消息公布一般会令抛盘大幅增多，令股价下沉。这种反应是在庄家没有动作的情况下才发生的。如果庄家加入这个对抗中，情况就变得复杂了。股价到底是涨是落，全得看庄家的脸色。
若庄家要建仓和增仓，股价就会不跌反升，至少也会顶住强大的抛压，不至于下挫得面目全非。