国际黄金市场可根据其性质、作用、交易类型和交易方式、交易管制程度和交割形式等做不同的分类。
①按其性质和对整个世界黄金交易的影响程度，可分为主导性市场和区域性市场。
主导性市场。是指其价格的形成及交易量的变化对其他黄金市场起主导性作用的市场，这类市场主要有伦敦、纽约、苏黎世、芝加哥、中国香港等。
区域性市场。主要是指交易规模有限，且大多集中在本地区并对整个世界市场影响不很大的市场，这类市场主要有巴黎、法兰克福、布鲁塞尔、卢森堡、新加坡、东京等。
②按交易类型和交易方式的不同，可分为现货交易和期货交易。
现货交易。是指交易双方成交后两个营业日内交割的一种交易方式。
期货交易。是指交易双方按签订的合约在未来的某一时间交割的一种交易方式。在同业间通过电话联系进行交易的欧洲型市场，如伦敦、苏黎世等是以现货交易为主；设有具体交易场所的美国型市场，如纽约、芝加哥、中国香港等，多以期货交易为主。
由于黄金交易及其类型上的差异，黄金市场又呈现着国际化的趋势，因而世界上就出现了两大黄金市场集团：一个是伦敦-苏黎世集团，另一个是纽约-香港集团（包括芝加哥）。这两大集团之间的合作十分密切，共同操纵着世界黄金市场。其中伦敦黄金市场的作用尤为突出，至今该市场的黄金交易和报价仍然是反映世界黄金市场的一个"晴雨表"。
③按对黄金交易管理程度的不同，可分为自由交易市场和限制交易市场。
自由交易市场。是指黄金可以自由输出入，居民和非居民均可自由买卖的黄金市场，如苏黎世。
限制交易市场又可分为两种情况：一种是黄金的输出入一般要受管制，只准非居民自由买卖，而不准居民进行自由交易的黄金市场，如1979 年10 月英国撤销的全部外汇管制前的伦敦市场；另一种是对黄金的输出入实行管制，只准许居民自由买卖的国内黄金市场，如巴黎市场。但这并不意味着它同国际黄金市场没有联系，事实上黄金也可以流入，且在黄金的交易价格上是相互影响的。
目前世界上大多数国家都有对黄金交易和管理的具体限制和规定，只有少数几个国家对黄金的交易持完全不加限制的政策，而在某些地区的特定时代，私人持有黄金还可能会被当局判以刑罚。因而在黄金买卖中有"黑市"和"灰市"两种情况：
所谓"黑市"，就是在黄金的持有被完全禁止的地方，需要以不正常的高价才能在暗中交易的市场（即"黑市"）上买到。黑市的高昂价格常造成日益猖獗的黄金走私集团。印度是黄金走私最为严重的国家，走私进入印度的黄金，大部分经过阿拉伯联合酋长国的迪拜。从迪拜经过阿拉伯海湾到印度，是世界上最为活跃的一条黄金走私路线。所谓"灰市"，是指像大部分的亚洲、非洲和南美洲的国家，黄金的买卖和持有要受到许多方面的限制，即便能够持有或买卖黄金，往往也要课以重税。当然，即便是在拥有自由市场和公开市场的国家中，黄金市场的买卖通常也必须向官方做报告、请示，真正毫无限制的国家是十分稀少的。