第一节 不要让钱躺在家里睡大觉——投资
小黄把所有的钱都存进了银行，因为妈妈说过，把钱放在银行最放心。小黄每次大把存钱的时候都感觉非常有快感。但是，小黄为了存折上的数字，在拥有良好的安全感的同时，也感觉活得很累。看见这个同事买股票赚钱了，明天听见那个亲戚开小店发财了，小黄既羡慕又嫉妒。看着少得可怜的银行利息，小黄的心里打起了小鼓：难道把钱存在银行真是个温柔谎言？
小黄的担忧不无道理，有人打了个比方：如果乘一部下行的自动扶梯，只有以高于扶梯下行的速度向上走，才能走得上去；财富其实也在乘一部下行的自动扶梯，通货膨胀的速度就是电梯下行的速度，只有财富的增值速度超越通胀，财富才能得到保障。否则，不仅可能将利息吃掉，长期下来可能连老本都不保。
怎样才能够超过“电梯下行的速度”？这就要学会投资理财。投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值已获取未来更大价值的一种经济活动。简单的说，你的本金在未来能增值或获得收益的所有活动都可叫做投资。投资和消费是一个相对的概念。消费是现在享受，放弃未来的收益，而投资是放弃现在的享受，获得未来更大的受益。
投资的资本来源，既可以是通过节俭的手段增加，如每个月工资收入中除去日常消费等支出后的节余，也可以是通过负债的方式获得，如借入贷款等方式，还可以采用保证金的交易方式以小搏大，放大自己的投资额度。从理论上来说，其投资额度的放大是与风险程度提高为代价的，它们遵循“风险与收益平衡”的原则，即收益越高的投资则风险也越大。所以说，任何投资都是有风险的，只是大小程度不同而已。具体来说，家庭投资的主要成分包括，金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货等，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩收藏等，或者实业投资，如个人店铺、小型企业等。
现在我们就来看看投资有哪些热点。
黄金
黄金一直是个人理财市场的热点，备受投资者们的关注和青睐。特别是近两年，国际黄金价格持续上涨。可以预见，随着国内黄金投资领域的逐步开放，未来黄金需求的增长潜力是巨大的。特别是在2004年以后，国内黄金饰品的标价方式将逐渐由价费合一改为价费分离，黄金饰品5%的消费税也有望取消，这些都将大大地推动黄金投资量的提升，炒金业务也必将成为个人理财领域的一大亮点，真正步入投资理财的黄金时期。
基金
基金具有收益稳定、风险较小等优势和特点，自1997年首批封闭式基金成功发行至今，基金一直备受国内个人投资者的推崇，去年基金已经明显超过存款，成为投资理财众多看点中的重中之重。
股票
买股票就是买上市公司，买中国经济的成长。目前国内股票市场资金供求形势相对乐观，这对于资金推动型的中国股市无疑是打了一剂强心针。再加上中国证监会对上市公司的业绩计算、融资额等提出了更加严格的要求，加强了对股市的调控，这将给投资者带来赢利的机会。但不管怎么样，股市的最大特点就是不确定性，机会与风险是并存的。因此，投资者应继续保持谨慎态度，看准时机再进行投资。
期货
一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具。期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价。例如：股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对在手的期货合约进行最后结算）。当然，期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。
国债
2005年是国债市场的创新之年，不仅增加了国债品种，而且使广大投资者能有更多的选择。对国债发行方式也进行了新的尝试和改革，进一步提高了国债发行的市场化水平，以尽量减少非市场化因素的干扰。另外，国债的二级市场也将成为发展的重点。由此可见，国债的这一系列创新之举，必将为投资者们带来更多的投资选择和更大的获利空间。
储蓄
多年来，储蓄作为一种传统的理财方式，早已根深蒂固于人们的思想观念之中。大多数居民目前仍然将储蓄作为理财的首选。一方面因为外资流入中国势头仍较旺盛，我国基础货币供应量增加；另一方面政府为了适度控制物价指数和通货膨胀率的上升，采取提升利率手段，再加上利率的浮动区间进一步扩大。利率的上升，必将刺激储蓄额的增加。
债券
近年来，债券市场的火爆令人始料不及。企业可转换债券、浮息债券、银行次级债券等都成为人们很好的投资品种。再加上银监会将次级定期债务计入附属资本，以增补商业银行的资本构成，使银行发债呼之欲出，将为债券市场的再度火爆，起到推波助澜的作用。
外汇
将投资外汇和投资股票作一个比较：外汇跌涨均有获利机会，而股票只有涨的时候才能赚到钱；投入资金时，外汇只需要0.33%的资金投入，然而股票是100%的资金投入，增加了风险。可控能力，外汇是全球的人进行交易，所以不受大机构或国家控制，即使一个很有经济实力的国家也不可能拿一年的GDP进入外汇市场，外汇只是受一个国家的及时新闻与政策的影响，而股票受往往受公司等机构或者股东控制。交易更自由，外汇交易时间是周一至周五全天24小时进行交易，随时可以进行买卖。而股票是周一至周五每天约为7小时的交易时间，当天买不能进行当天卖自由度很小。可以说投资外汇是一种比你把钱存银行、买股票、做生意更理性、更自由、更赚钱、更可控的投资方式。
保险
收益类险种一经推出，便备受人们追捧。收益类险种一般品种较多，它不仅具备保险最基本的保障功能，而且能够给投资者带来不菲的收益，可谓保障与投资双赢。
银行理财产品
银行理财产品也是人们进行日常投资的一个主要投向。与股票和基金相比，银行理财产品具有门槛高和流动性略差的特点。在选取理财产品时，要兼顾到自己的投资偏好和理财需求，同时也要适当地考虑到市场这个外在因素对理财产品“潮流”所带来的影响。
珠宝
珠宝两字对我们来说肯定是不陌生的，自古以来，珠宝两字就经常出现在人们的生活词汇之中。当前，随着人们生活水平和审美能力的提高，珠宝正迅速地进入千百万平民百姓家中。如今具有国际承认的认证的珠宝也具有很强的投资理财价值。以钻石为例一般在15分以上的具有保值增值的价值。
投资的领域虽然很多，但是也要根据自己的实际情况来确定自己的投资的方向。一般人都希望找一种既安全，又可以带来投资回报的方法，无论做什么人投资，回报和安全都是最为关注的话题。大多数普通人可能会把自己的一生的积蓄甚至是养老的钱都投资了，万一有个闪失就会血本无归。所以看到别人收益高不要羡慕，看回报率除了看收益和投入的比率，更重要的是还要看风险，自己是不是能够承受的了这种风险。
《孙子兵法》上讲：“兵者，国之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。”投资对于一个人来说，同样是关系一生的大事，所以一定要谨慎，一点也不亏损谁也不能保证，也不可能做到。但是一定要在投资之前做到心中有数，才能够让风险分解到最小。一般来讲，要遵循以下的步骤：
第一步，回顾自己的资产状况。包括存量资产和未来收入的预期，知道有多少财可以理，这是最基本的前提。在不知道该投资什么的时候，千万不要盲目投资，以避免由于盲目而造成损失。
第二步，设定理财目标。需要从具体的时间、金额和对目标的描述等来定性和定量地理清理财目标。在设定理财目标的时候，不要期望过高。投资最忌讳的就是贪欲，当你期望过高的时候，就有可能做出错误的的判断，总想吃最大的西瓜，结果可能连最小的芝麻都吃不到。
第三步，不要低估风险。在投资之前，不要想着自己能够赚多少，而是要先想着自己能够赔多少。要弄清风险偏好是何种类型。不要做不考虑任何客观情况的风险偏好的假设，比如说很多人把钱全部都放在股市里，没有考虑到父母、子女，没有考虑到家庭责任，如果风险恰好偏离了自己能够承受的范围，就会让自己陷入非常困难的境地的。
第四步，进行战略性的资产分配。在所有的资产里做资产分配，然后是投资品种、投资时机的选择。不要将鸡蛋放在一个篮子里，除非自己资金充足，否则不能够投资在一个项目上，以免全军覆没。
要有高品质的生活，就要让你的钱动起来，不要让它们睡大觉，要将风险降到最低限度，这就是个人投资最核心的理念。
第二节 玩的就是心跳——股票
据统计，“上海阿姨”中已经有5%至10%的人辞去工作，全心炒股。
今年49岁的李阿姨在浦东万邦都市花园做钟点工已经一年了。过去一年里，李阿姨每天下午2点半到雇主家，买菜、接孩子、烧饭，晚上7点半回家，雇主一家对她也相当满意。
可前不久，李阿姨突然辞职不干了。追问下来，原来李阿姨的儿子为她在股市投资了2万元。
“一个月算它涨10%，也有2000元，做钟点工，天天累死累活，一个月也就1000多元，还是炒股舒服。”
只要说起投资理财，估计大部分人首先想到的就是股票。股票可以说是最为流行、最为火爆的投资工具。曾几何时，甚至达到了“全民炒股”的程度。
从短期来看，股票具有很大的风险，操作不好甚至有可能血本无归，但是和其他投资工具比较起来，风险并不大。
综合国内外的历史数据来看，股票的收益率在长期几乎不受通货膨胀率的影响，是一种出色的长期保值工具，可以说，银行存款、各类债券、短期票据等固定收入资产都无法和股票相提并论。举例来说，在通货膨胀面前，银行存款最不可靠，债券同样难以保值，固定资产买多了也不好兑现，流动性差，黄金尽管可以保值，但是难度较大。从经济发展的历史来看，股票投资是低于通货膨胀最好的办法。
有数据显示，在美国市场，即使从高点开始，如果持有期是30年，那么通过股票积累的财富将是债券的4倍多，是国库的5倍多；如果持有期是20年，那么股票的收益将是债券的两倍；如果持有期是10年，从高点开始，股票仍比固定收收益资产有优势。以上的高点都是根据美国股市最差的状况下得出的。这些最差的年份包括1901年、1906年、1915年、1929年、1937年、1946年和1968，每一次在当时看来都是毁灭性的打击。
不难看出，投资时间越长，时间的复利功效越能体现出来，最初高点介入时的投资劣势逐渐被淡化。沃顿商学院的金融教授席格尔先生甚至指出，“历史{L-End}表明，无论市场高点看起来有多高，都没有充分的理由使得投资者明显减少股票的多样化投资组合，除非投资者认为未来的5～10年内需要动用他们的储蓄保证其生活水平。”
巴菲特就通过长期持有可口可乐的股票获得高额的回报。从1987～2003年，16年间巴菲特持有可口可乐股票从未动摇过，投资收益率高达681.37%。尽管这期间可口可乐也一度出现过业绩下滑，但巴菲特坚持相信对其强大长期竞争优势的判断，而决不把股价的一时涨跌作为持有还是卖出的标准。1997年可口可乐的股票资产回报率为56.6%，1998年下滑到42%，1999年更跌至35%。许多投资者纷纷抛售可口可乐的股票，但巴菲特不为所动。他继续坚决持有可口可乐公司股票，并与董事会一起解雇了可口可乐原CEO艾维期特，聘任达夫为新CEO。果然不久之后可口可乐就重振雄风，为巴菲特继续创造高额投资回报。
怎么挑选适合自己的股票呢？
国际上股票的分类为：
一、蓝筹股。
即有很长的利润增长和红利分配、历史上著名大公司的股票。它们往往以产品质量和服务闻名遐尔，一般价格较高，收益较低，但风险很小。适宜老年人购买。
二、增长股。即发展迅速且有潜力继续维持高速增长的公司股票。这种股票付息很少因为公司需要把利润再投入以求扩大再发展。因有“黑马”风险，故适宜中青年人购买。
三、周期性股票即随经济和商业周期变化而变化的股票。股价起伏比蓝筹股和防御性股票风险大，它包括生产物资如钢铁、机械、房地产、汽车、造纸等行业。非周期性的股票受商业周期影响较低小，包括银行、保险食品、药品等行业的股票。
四、防御性股票。即受经济影响很小股票。同其它股票相比，这些公司的利润比较稳定，股价浮动较小，股票分红不受周期影响，因此又叫收入性股票。这类股票包括烟草、食品、医疗、公共事业等行业。投资者应该在经济不景气之前卖掉风险大收益高的股票而买进防御性股票，即变进攻为防守，以守为攻。
五、投机性股票。为投机者提供了一个获大利的小机会和蒙受大损失的大机会。没有较长盈利历史的股票都应慎重对待。
明确上述划分后，根据自己的经济实力和风险承受能力，来选择适合自己的股票，在选择之前要分析股票的内在价值和未来走势，只有分析判断对了，才能盈利。
彼得·林奇是美国一名基金经理，他曾创造了共同基金管理人至目前为止的最佳业绩——资产管理规模从1978年开始时的2千万美元增长到1990年林奇退休时达140亿美元，年平均投资回报率高达29%，平均超越市场基准回报13.4%，甚至超过股神巴菲特的平均投资回报率。
彼得·林奇退休之后，他毫无保留地将其成功投资心得和方法通过著书立说和演讲向普通投资者广为传播，告诉人们投资并不是那么复杂，任何一个人通过留心观察生活再做一些研究都可以战胜股票市场上的所谓专家。
彼得·林奇的投资哲学主要有以下几点：
1.只买熟悉的股票
林奇的理念是，最好的选股工具是我们的眼睛，耳朵和常识。林奇很自豪的{L-End}表示，他的很多关于股票的绝妙主意是在逛杂货铺，或者和家人朋友闲聊时产生的。由此可见，每个人都具备这样的能力。我们可以通过看电视、阅读报纸杂志，或者收听广播得出第一手分析资料，我们身边就存在各种上市公司提供的产品和服务，如果这些产品和服务能够吸引你，那么提供它们的上市公司也会进入你的视野。对于大多数没有行业背景的个人投资者而言，最容易熟悉的股票就是那些消费类或与之相关的上市公司股票。
2.做自己的研究
通过观察周围事物和个人兴趣来收集一手资料只是一个良好的开端，随后就要展开一番详尽的研究。在这里投资者不可以被林奇著作中所描述的简单投资所“误导”，林奇并不是靠一时的灵感显现而决定拍板投资，在灵感的过后都有严谨的调研确认工作，这才是他成功的基石。以下几条标准是林奇用来确认一个想法是否会转化为最终投资机会的关键：
高毛利率：假如是因为某个受欢迎的产品使你对生产它的公司产生最初的兴趣，那么接下来还需要确定这个产品是否能够产生丰厚的利润率。再好的产品，再快的销售额增长，如果仅有10%出头的毛利率，也很难实现值得长期信赖的业绩增长，低毛利率使得公司变得非常脆弱，任何内外部因素的变化都可能显著影响公司的业绩，加大投资其股票的风险。所以，不能只关注{L-End}表层的销售情况和产品在市场上受欢迎程度就决定投资，还要确定公司的赚钱能力和利润率是否可以持续。
PEG：在确定了这家公司基本面出众，不仅产品受欢迎，也能赚取体面甚至丰厚的利润后，还不能决定是否购买这家公司的股票。有时候，好的基本面和好的公司并不等同于好的股票，可能从估值上来看这只股票已没有太多获利空间。所以，林奇发明了PEG这个市盈率比上业绩增长率的估值指标来衡量公司股票是否还有投资价值。即便公司业绩成长性很好，但在估值上已有充分反映，比如PEG在2以上的股票，基本也就失去了介入的吸引力。只有那些估值还没有充分反映公司业绩成长性的股票，比如PEG还在1附近或以下的股票，才有投资的价值。
现金流状况和负债率：同许多专业投资者一样，林奇青睐于那些可以将利润顺利转化为真金白银，既现金的公司，并且公司的负债状况不是十分紧张，不会过多依赖需要定期还本付息的银行借款或债券融资。只有现金流健康，财务负担较轻的公司才能应对各种不同的经营环境，可以让投资者放心持有。
3.进行长期投资
林奇曾说过：“不考虑那些偶然因素，股票的{L-End}表现在10～20年的时间里是可以预见的，至于想知道它们是否在今后二、三年内走高或者走低，不如掷个硬币看看。”这样的言论听上去似乎不像出自普遍只关注股价短期回报的华尔街人士之口，林奇有这样的理念也正是他能脱颖而出的关键。他从不去考虑所谓买入时点或试{L-End}图预测经济走势，只要所投资的公司基本面没有发生实质性改变，他就不会卖出股票。事实上，林奇曾对寻找买入时点是否是有效的投资策略做过研究。根据其研究结果，如果一名投资者在1965～1995这30年中每年投资1000美元，但很“不幸”，赶在每年的高点建仓，那么这30年的投资回报年复合增长率为10.6%。如果另一名投资者在同样时间段内“有幸”在每年的最低点建仓1000美元，那么他将在30年中获得11.7%的投资回报年复合增长率。
可见，即便是在最糟糕的时点买入股票，在30年的时间里，第一位投资者每年的回报率只比第二位投资者少1.1个百分点。这个结果让林奇相信费心去捕捉买点是没必要的。如果一个公司很强，它就能挣越来越多的钱并让自己的股票价值不断提升。因此，林奇的投资工作就变得很单纯——去寻找伟大的公司。
这些伟大的公司股票被林奇称为“tenbagger”，指的是那种股价可以翻十倍的股票，而实现这样的惊人回报首先要做到的就是长期持有，即便它很快就涨了40%甚至100%也不考虑卖出。但大多数投资者包括许多基金经理在内却在卖出或减少持有可以继续盈利的股票，反而对亏损的股票不断增仓期望能拉低成本，这种行为被林奇戏称为“拔走鲜花却给杂草施肥”。
第三节 买房是最好的投资——购买房产
“这几年生活品贵了多少？如果钱捏着不放，得缩多少水？”据郝小姐介绍，除去一套回迁房，她还有7套房产，都是她近五年内买的，住宅购买价格从每平方米2000元至4500多元不等，商铺买价为每平方米9800元。目前除了那套“海景房”价格涨幅低些外，其他房产每平方米少则涨了近1000元，多的已涨了近3000元。
现在最为暴利的行业是什么？所有的人都会认为是房地产项目。房地产业连续多年都名列暴利行业前列，小王对这一点是有着切身体会的。前几年，小王大学刚毕业，为了有个安定的窝，就咬咬牙从家里找点钱在北京郊区买了一套房，那个时候才二三千元，不成想三五年过去了，这里的房子竟然涨到了一万多元，小王心里是又高兴又失望，高兴的是幸亏自己下手早，没有当上房奴，托这套房子的福，现在自己也资产上百万了，成为一个小小的百万富翁了。失望的是，早知道房价涨得如此厉害，当初就该多买几套。
实际上，现在房产投资，对于手里有点资金的人来说，是一定要参与的财富游戏。房产投资是最适合于有稳定收入来源的人的投资方式。房地产投资虽然周期长（流动性差），单笔金额大，但相对股票来说，房价波动范围小，投资房产，你还可以享受到自有资金4倍杠杆的投资收益。当然，正因为有稳定的收入来源，对于下降期面临的可能的“负资产”窘境，也应该能安然度过，直到回升期的来临。所以量力而为也是关键的一点，不能因为投资而降低自己的生活品质，投资成为“房奴”，或是最后导致资金难以为继而被银行拍卖，那就得不偿失了。
要想要投资房产，就要以投资而不是投机的心态去参与，不能受投机的行为和观念影响而导致投资失败。报纸上，电视上经常看到讨论买房时机的话题，事实证明大部分预测都是错误的。政府也是在房价涨得过头了或是处于市场僵局中才会后知后觉的出政策。一般人想要预测房价涨跌很困难，更不要说预测高点低点。所以，不必过分在意房价的涨跌。很多人在2001年、2002年前后都买了房子，但是他们中投资买多套房的并不多。大部分人都是在“恐高”中却步，而错失了大好的机会。在上海，靠投资房子成功的第一波人，鲜有上海人，基本上都是那些有投资经验的香港、台湾、韩国人，或是勇猛的温州人。
实际上，中国的城市化正处于黄金时期，上海市一年的建筑量，比整个欧洲还要多。这意味着区域价值的相对变化和提升与欧美等相比，要剧烈的多。政府实际上是房价的最后决策者，而政府的意愿是期望房价稳步持续上扬的。这就决定了中国一线城市的房价虽然一定会有阶段性的乃至周期性的较大的调整，但在大规模建设结束前，只要经济不糟糕到无法收拾，楼市还是长期看涨。如果没有这样的认识，像炒房团那样抱着投机的心态去做，可能一个深幅回调就能把你打回原形。
那么，应该怎样去投资房地产呢？
1、投资好地段的房产。
房地产界有一句几乎是亘古不变的名言就是：第一是地段，第二是地段，第三还是地段。作为房地结合物的房地产其房子部分在一定时期内，建造成本是相对固定的，因而一般不会引起房地产价格的大幅度波动；而作为不可再生资源的土地，其价格却是不断上升的，房地产价格的上升也多半是由于地价的上升造成的。在一个城市中，好的地段是十分有限的，因而更具有升值潜力。所以在好的地段投资房产，虽然购入价格可能相对较高，但由于其比别处有更强的升值潜力，因而也必将能获得可观的回报。
2、投资期房。
期房一般指尚未竣工验收的房产，在香港期房也被称作“楼花”。因为开发商出售期房，可以作为一种融资手段，提前收回现金，有利于资金流动，减少风险，所以在制定价格时往往给予一个比较优惠的折扣。一般折扣的幅度为10%，有的达到20%甚至更高。同时，投资期房有可能最先买到朝向、楼层等比较好的房子。但期房的投资风险较高，需要投资者对开发商的实力以及楼盘的前景有一个正确的判断。
3、投资“尾房”。
“尾房”是指楼盘销售到收尾价段，沿剩余的少量楼层、朝向、户型等不十分理想的房子。一般项目到收尾时，开发商投入的资本已经收回，为了不影响其下一步继续开发，开发商一般都会以低于平常的价格处理这些尾房，以便尽早回收资金，更有效地盘活资产。投资尾房有点像证券市场上投资垃圾股，投资者以低于平常的价格买入，再在适当机以平常的价格售出来赚取差价。尾房比较适合砍价能力强的投资者投资。
4、投资二手房。
自从去年建设部提出允许已购公房上市交易以来，各地纷纷出台相应政策鼓励二手房上市交易。这也给投资二手房带来了机遇。在城区一些位置较好、交通便利、环境成熟的地段购置二手房可以先用于出租赚取租金，然后再待机出售，可谓两全其美。
5、投资门头房。
目前的一些新建小区中，都建有配套的门头房。一般这些门头房的面积不大，在30——50平方米左右，比较适合搞个体经营。由于在小区内搞经营有相对固定的客户群，因而投资这样的门头房风险较小，无论是自己经营还是租赁经营都会产生较好的收益。
6、投资待拆迁房产。
在旧城改造过程中，会有很多待拆迁房产。在拆迁时，这些房产的所有者一般都会得到很优惠的补偿。所以通过提前购置待拆迁房产，以获得拆迁补偿的方式赚取收益也不失为一种很好的投资方式。但投资这类房产，需要对城市建设的发展和城市规划有所了解。
7、投资房地产股票。
这是一种间接地投资房地产的方式。通过购买上市房地产公司的股票从证券市场上赚取收益。这种投资房地产的方式需要具备一定的证券知识，并且要对房地产行业以及所选的上市房地产公司的股票有较为全面的研究，这样才能降低风险，获取预期收益。总之，个人投资房地产的方式是多种多样的。不同的投资者可根据自己的情况而选择相应的房地产投资方式。
此外还要注意房子的地段、面积、园林景观、楼间距、户型设计、使用率、户型的划分标准、层高、采光通风、交通、社区配套设施等都会影响到房产投资。
还要注意的是，房产既然是投资，想要一步到位往往是不现实的。也不要把投资和自住想当然的绑在一起。工作的变动，甚至子女入学的多方面的因素，导致人不可能长期居住在某一个确定的地点。如果画地为牢，屁股决定脑袋，把投资和自住紧密联系，企{L-End}图一步到位，往往是不现实的。毕竟这个世界充满了变化，工作、经济状况都在变，不可因此而束缚了自己的手脚，也会影响投资的效果。
最后提醒大家一句，投资房产虽然回报巨大，但是毕竟还是有风险的。所要不要将鸡蛋放在一个篮子里，要分散投资。尽管逆势而为会有投资前景，但投资者也需要考虑到国家宏观调控带来的风险，建议总的房产投资比率不要超过个人总资产的60%。
第四节 让专家打理你的财富——基金
有人说基金是个严肃的概念，因为跟钱相关，所以马虎不得；有人觉得买基金是件高尚的事儿，或者说透着时代气息、时尚并且与时俱进。那么，基金到底是什么，我们不妨看这个真实的小故事，看看跟您想的是不是一样。
“我要买基金。”一个的阿婆朝柜台小姐细声细气的说道，似乎怕对方听不明白，特意强调了最后一个词“基金，你们有吗？”
“噢，”银行工作人员熟练答道：“那您要买什么基金啊？”
“这个……”阿婆明显有点迷糊，“我也不知道啊，都有哪些啊？”
柜台小姐刚想递上一叠基金产品介绍，就听得阿婆口出惊人之语：
“要不，你拿一个基金出来我看看？”
众人闻声“哐当”倒地。
很多人谈到投资就感到无奈，投资股票没有经验，怕血本无归，而投资房产又没有那么多资金。不要着急，还有一个投资很好的渠道，就是购买基金。
基金就是把投资者的钱汇集在一起，委托投资专家（如基金管理人），有投资管理专家按期投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者牟利的一种投资工具。投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。我们现在常说的基金是指在市场上发行的，主要投资股票、债券、银行间票据的开放式基金。
我们可以举一个例子来说明基金的特点。假设您有一笔钱想投资债券、股票等这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，但是你钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手，操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事就乱套了，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。
这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。
如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。
那么基金管理公司又是一个什么样的角色？基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司法人，资格要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是证监会批准的。
如果这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人卖出去，这就是封闭式基金。
如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己的资金和应得的收益，这就是开放式基金。
不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。
基金以“基金单位”作单位的，在基金初次发行时，将其基金总额分为若干等额的整数份，每一分就是一个基金单位。如某只基金发行时的基金总额共计30亿元，将其等分为30亿份，每一份就是一个基金单位，代{L-End}表投资者1元的投资额。
需要明确一点，基金和股票完全是两回事，只不过目前国内市场投资渠道少，基金只能主要投在股票上，基金更多的是一种理财产品，而股票不是的，买了股票做股东，买了基金可当不了什么东，但是买好了可以使你的钱稳定增值。
为什么那么多投资方式？基金会受到众多投资者的青睐呢？大家知道，投资股票是需要一定的专业知识的，稍有不慎，就有可能血本无归，这是很多人宁愿将钱存进银行也不愿进行投资的重要原因。而且，投资股票，尤其是短线操作，需要大量的时间，而这对于一些上班族有点不容易做到。
当然，这并不是选择基金最主要的原因。最主要的原因是基金是由基金经理来操作的。毕竟基金经理不是摆设，他的任务就是让基金升值，我们熟知的巴菲特、彼得林奇都曾经是著名的基金经理，因为在其管理期间基金净值大幅上升，使投资人收益颇丰而蜚声海外。基金经理一般都是有经济教育背景、操作经验、行业分析经历等等，他对市场上的信息要远比普通投资者要理解深刻，同时基金公司都会有研发团队，帮助基金经理判断市场，减少操作失误，毕竟市场的变化是很难以把握的，基金经理也有失手的时候。但是基金经理失手毕竟还是比你个人失手的几率要小，很多人自己买过股票，买时间长了，总会有大赚一把的时候，可是结果往往又是纸上富贵，人们老爱承认被套的事实，却不愿认同高位不变现也是失手，所以很多人赚不到钱，往往是该赚的不赚，该不套的要套，这一点在基金经理身上不应该出现，或者是不能经常性出现。这才是要买基金的一个重要原因，如果你确实有水平，而且实践经验确实证明了你的能力，那就不要买基金，自己去当掌柜！
买基金另一个重要原因是分散投资，凡看过书的朋友都应该知道：不要把鸡蛋放在一个篮子里。基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的实力，可以同时分散投资于股票、债券、现金等多种金融产品，分散了对分散个股集中投资的风险。
为了保证资金的安全，中国证监会规定，基金的资金不能够放在基金公司的手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能接触到钱，记账管钱要通过银行。基金资产要在银行建立一个专门帐户，由银行管帐记账，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。
市场上的基金有很多不同的类型，而同类基金中各只基金也有不同的投资对象、投资策略等方面的特点。在选择基金时，投资者需要注意浏览各种报纸、销售网点公告或基金管理公司的信息，了解基金的收益、费用和风险特征，判断某种基金是否切合个人的投资目标。具体说来，投资者应该考虑以下几点：
1.基金管理公司。基金管理公司是否值得信赖，是否拥有丰富的基金产品供投资者做备选，是否具有相当的运作经验和良好的管理能力。
2.基金是否适合个人需要，基金的投资目标、投资对象、风险水平是否与个人目标相符。比如说，投资目标：每个人因年龄、收入、家庭状况的不同而具有不同的投资目标。一般而言，年轻人适合选择风险高一些的基金，而即将退休的人适合选择风险较低的基金。可承受的风险：一般来说，高风险投资的回报潜力也较高。然而，如果投资者对市场的短期波动较为敏感，便应该考虑投资一些风险较低及价格较为稳定的基金。假如投资者的投资取向较为进取，并不介意市场的短期波动，同时希望赚取较高回报，那么一些较高风险的基金或许符合投资者的需要。
3.基金经理。基金经理的投资理念、投资风格等与基金的业绩{L-End}表现息息相关，投资人应尽可能详细了解基金经理的投资经历、过往业绩水平和投资思想等多方面的信息。
4.在其他条件相当的情况下，投资者还可以关注一下基金的费用水平是否适当，如果能够有机会降低投资成本当然更好。
5.了解自己的个性，分析个人的投资属性（风险承受度）。与其谈基金好不好，倒不如说适不适合自己更重要。如果愿意也能够承担较大的短期波动风险，可考虑投资股票基金；如果风险承受度属于中等，高收益债券基金、保本基金是不错的选择；若只能够忍受非常小的损失风险，债券基金、目标基金值得放入您的参考之列。