1902年12月31日，经过近一个月的国际性争执之后，委内瑞拉总统卡斯特罗终于同意遵守海牙法庭的仲裁，寻求和平方式解决问题。德英两国舰队自委内瑞拉港口撤出，两国也将出现在国际仲裁法庭上，以和平方式要求委内瑞拉付清积欠的债务。12月7日，德国与英国大使曾与委内瑞拉代表会谈，要求委内瑞拉立即付清其在1899年政变时造成的损失。其中，一些损失是委内瑞拉占用原属于欧洲国家的铁路时所造成的。两天以后，英德联合舰队驶入拉瓜拉海港，并控管了委内瑞拉的海军。此后，双方就不断突袭对方。正当委内瑞拉舰队开始被控时，陆地上的军队马上逮捕住在卡拉卡斯的英德两国的居民。而英德海军也以炮轰卡贝罗港作为报复。后来，三国政府均表示期望以仲裁的方式解决问题。卡斯特罗总统宣称其本人在冲突发生之前从未有闻这项赔款要求，但同时力邀美国总统罗斯福出面仲裁。
