相传清代乾隆年间，西北祁连山下有一个叫做龙骨村的村庄。这个村庄名字之所以叫做龙骨村，是因为此地盛产龙骨。龙骨是一味中药材，在旧时应用比较广泛，古籍也多有记载，其主要成分可能是动物的骨头化石和一些矿物质。
龙骨村的百姓除了种地放牧之外，大部分也会去村子周围的山坡洼地之中搜寻一些龙骨，卖给药材贩子，甚至有些人专门以搜集龙骨为生。
一般来说，散碎小块的龙骨比较常见，人们出去搜寻一天，就能有不错的收获，但是这些散碎的龙骨药效较差，也根本无法分辨是什么动物的骨骼，所以价格自然也就比较低。
真正值钱的，是那些有模有样的极品龙骨。极品龙骨一般块头较大，有时候甚至能够清晰分辨出这些骨头是古生物身上的哪一个部位，据说其药用价值也很高，但是这样的极品龙骨很难遇到，即便有人遇到，也一般会被专门从事收藏倒卖的商人高价买走，一般不会进到药铺。如果有人有幸能够获得一块极品龙骨，特别是古生物头颅等部位的龙骨，那么一夜暴富绝不是梦。
龙骨村有一个名叫贵子的小伙子，有一天独自上山搜寻龙骨，从早上搜寻到将近中午，逐渐深入了山谷腹地。贵子背上的背篓差不多已经装满了散碎的小块龙骨，他正打算回村的时候，突然看到山谷一侧不高不低的崖壁上的碎石土砺中镶嵌着一块比较大的龙骨。于是他放下背篓拿着药锄，攀爬上了山崖。
贵子刚开始也没有觉得着一块龙骨有多大，但是他用药锄凿去龙骨周边的碎石土壤时，惊喜的发现这一块龙骨还有很大一部分镶嵌在更深的山石和土壤之中，于是他更加卖力地挖掘了很久，这一块龙骨的全貌也逐渐显示出来，完全是一个动物头颅的模样。
贵子又惊又喜。惊的是这么大的一个头颅龙骨，自己从来没有遇见过，也根本无法判断到底是什么动物的头颅，只觉得这块龙骨形状怪异，绝非一般动物的头骨。喜的是自己竟然有幸获得了这么大的一块龙骨，而且是奇异动物的头骨部位，这下自己要发财了！
贵子用力掘开掩埋龙骨的土石，龙骨终于越来越松动，最后贵子使出吃奶的力气用力将龙骨往外面一提，只听见哗啦啦土石松动下沉，龙骨已经被自己拎在手上。
更让贵子吃惊的是，虽然龙骨已经被自己挖了出来，但是这土石下沉的声音却没有停止，他不由吃惊，赶紧拿着龙骨从山崖上跳了下来。还好山崖不是很高，山崖下面也正好是一块松软的草地，贵子并没有被摔伤。
但是他看到山崖上他挖掘龙骨的地方已经土石崩裂，露出了一个黑黝黝的大洞。贵子心惊肉跳，直觉的那洞里冷风嗖嗖只往外冒。他不敢再停留，丢掉了自己背篓里面的其他散碎龙骨，背着这一块大龙骨就回了村子。
贵子从山里寻得了一块头颅龙骨的消息一下子在村里传开了。村子周围的几个龙骨贩子上门高价抢购，贵子确实发了财。但是与此同时，也有更多的村里人上门打听贵子寻得龙骨的地方。
贵子是个实在人，他想起自己掘出龙骨后那个黑黝黝的大洞，不由有些担忧，刚开始支支吾吾不想讲，于是七大姑八大姨轮番上阵，有的劝说，有的讽刺，有的悲情，贵子最后实在招架不住了，就将自己寻得龙骨的地方告诉了众人。
很快，村里的一大群村里人就进山寻宝了，这些人当中，还有若干龙骨贩子和倒卖收藏的商人。这一群人进山后七折八绕，终于找到了贵子寻得龙骨的地方，不过那地方的山崖上已经是一个大洞。众人人多势众，也没有害怕，打着火把和挖掘工具爬上了山崖，走进了洞里。
洞里冷飕飕的，洞顶的石壁上不时往下滴水，地面上十分光滑，火把的光照在地面的水潭水面上，闪闪发光。很快，走在前面的人在火把的照耀下发现了一片神秘的鳞甲。
这一片鳞甲巴掌大小，金光闪闪，有些金属的质感。同行的人都无法分辨这到底是什么东西的鳞甲。众人壮着胆子继续向洞的深处走，突然就豁然开朗，眼前是一个很大的洞厅。
眼尖的人在火把的照耀下一下子就发现，洞厅之中散布不少大块的龙骨。有的完完整整就是一个神秘动物的头骨，有的是脊椎一样一节一节的骨头，还有些形状更加奇异，但是无法分辨清楚到底是什么。众人大喜，一拥而上，几乎要争抢起来。
这些人肩扛手提，吃奶的力气都使了出来，有人甚至火把都不打了，两只手都拎着龙骨，就在黑暗中磕磕碰碰往洞外面走。
到了洞外放下龙骨，有些人还是不满足，于是约定一部分人在洞外看守，一部分钻进洞穴中继续寻找搬运，最后分成。就这样，众人一直搜寻到黄昏时分，洞穴外面已经堆积了不少平时难得一见的大块龙骨。
就在众人又一次打着火把走进洞穴搜寻龙骨的时候，守在洞穴外面的几个人突然发现这天黄昏的霞光和平时的大不相同。
尤其是在洞穴所在的山崖顶上，黄昏的晚霞五彩斑斓，绸缎一样，仿佛伸手就能触及。众人正在惊奇，突然就听见耳边一身山崩地裂的巨响，眼前的整片山崖竟然在一瞬间开始坍塌，碎石和沙土就像大雨一样从天而降。
外面几个人反应快的撒腿狂奔，逃的一命，反应慢得早被山崖掩埋。逃得性命的几个人心惊肉跳，魂飞魄散，站在远处刚想喘一口气，就听见山崖又是一声巨响，巨响过后，数条全身金光灿灿的巨龙从山崖见跃身飞起，那模样真真切切，和过年年画上的相差无几。
这几条龙摇头摆尾，一直向着天空深处飞去，那些五彩的霞光缠绕着它们，越来越远，越来越高，最后什么都看不到了，眼前只有一座崩塌的山崖。而同行的大部分人，连同那些龙骨，已经被掩埋在山崖下面，肯定是难逃性命。
原来这个洞穴是真龙在世间的藏骨之地。众人贪得无厌，惊扰了藏身于此的几条巨龙，巨龙飞升的时候弄塌了山崖，就有了上述的一幕。
时光飞逝，直到现在，这个龙骨村的村名和居民几经变迁，但是山里有一个并没有洞穴的地方，当地人一直称之为龙骨洞。这个地方，就是我们这个传说起源的地方。