杨致远出生于台湾，两岁时父亲去世，他和弟弟由母亲抚养长大，十岁时随着家人移民美国。
1994年，仍在斯坦福大学就读的杨致远与费罗为完成论文，迷上互联网，整天泡在网上搜寻资料，他们收集很多自己感兴趣的站点并加入书签以方便查寻。
随着收集到的网站越来越多，便把这些书签依类别编成软件，并把指南放到网络上让其它人享用，不久他们的网站招来许多用户，人们纷纷回馈信息使内容更加完善。
1994年年底，已成为搜索引擎的领导者。两人在一辆学校拖车上成立小型办公室，共同创立互联网导航指南，次年3月注册成立雅虎。
雅虎如电话号码簿般的搜索引擎，将全球网址分成新闻、娱乐、科学、教育等14个门类，下面再细分，上网者能使原来不得其门而入的上网变成容易的事。雅虎不仅是提供分类目录的网站，而是一种新媒体。成千上万人通过雅虎进入信息高速公路，雅虎是一个必经门户。
杨致远说：“如果我们是软件工具公司，就会被微软击垮，如果我们像《时代》周刊是个出版物，就有一批忠实读者，就会长期发展下去。”