书城经济家庭理财好帮手
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第30章 攻战型投资理财技巧(4)

参与外汇投资理财的投资者,除了关注加息外,人民币升值压力也要引起高度的重视。从长期来看,人民币汇率市场化是大势所趋。在人民币升值的压力下,投资者应注重外币理财的一些小窍门:

1、将美元兑换成人民币。目前,国内美元存款利率比人民币低,美元具有贬值的趋势,持有美元的机会成本在增加。与此同时,现在出国购汇用汇也相当方便。

2、将美元通过外汇买卖兑换成亚洲货币并持有。美元对欧元、瑞郎等欧洲货币贬值的幅度在30%以上,但对日元的贬值幅度不到10%。目前美元贬值的压力并未消除,建议承担风险较小的投资者可以买入港币,风险承受能力较强的,可以考虑买入日元。

3、通过购买银行发行的外汇理财产品,在本金有保障的情况下,可以大幅提高资金的收益。

4、有一定外汇知识的投资者可以在银行交易员的指导下,通过外汇买卖交易,获取外汇买卖的价差收入。

五、找到正确的炒汇模式

炒汇诀窍:找到正确的操作模式

怎样在外汇市场获得高额稳定收益?

问:澳元被套,应该如何操作?

答:澳元现在的态势从周线图上来看,还没有出现跌势终止的信号,但从日线图上来说,出现了两根阳线,应该说是一个积极的信号,但是否就此上扬,还不能做这样的判断。我的观点是,把0.7360当作一个参考点,如果再跌到这里,就考虑出来,否则就继续持有。

问:CFD是一种什么样的投资理财工具?

答:CFD就是差价合约(CONTRACTSFORDIFFER-ENCE),是一种新型金融衍生工具,主要是交易目标市场的价格波动,它无须实际拥有投资品种,通过保证金交易。目前CFD在世界上已成为一个普遍的投资理财工具,在新兴市场迅速崛起。

问:CFD在国际金融市场上的优势到底是什么?

答:CFD在国际金融市场上广泛应用于外汇、股票、指数、商品、债券等各个领域,它的特点在于交易的是目标市场的价格波动,无须实际拥有投资理财品种,并且通过保证金交易获得便利的融资,这使得它可以提供更多交易机会,可以做多做空,获得更低交易成本,具备更好的流动性,能够实现有效对冲交易风险,并且可以进行更好的投资理财组合。

“美元走势继续当仁不让,如果手中有美元建议暂时按兵不动;在欧洲货币纷纷下跌的情况下,加元却一枝独秀,可以投资理财;六大货币中,欧洲货币目前是最弱的,而三大货币中英镑又是其中最弱的。”对于众多外汇品种眼下的走势,何先生先生如数家珍,一一做出了分析,“美元的上涨趋势目前继续保持,没有出现确定的逆转态势,如果在实盘上有美元,建议不要乱动。”

“另外,近两个月来欧洲的货币都在跌,而加元却在涨,为什么不买呢?”何先生分析说,“现在加元在周线和日线中都还没有出现要调头的迹象,涨势还未结束,所以可以继续投资。”

“欧元没有见底趋向,继续观望。”何先生进一步解释说,“从其周线图来看,是处于下跌的趋势当中,2、3月份有过一次强劲的上涨,但是并没有突破前面的高点就跌了下来,而目前欧元周线下跌趋势并没有出现掉头的趋向。”针对有些投资者急迫的投资理财心态,何先生建议,“不要去买最低价,而要等它调过头来再去买,也许赚得没有那么多,但是赚的是最稳当的钱。”

“从整体趋势来说,六大货币中,欧洲货币是最弱的,而三大货币中,英镑又是最弱的,从买强空弱的原则来说,第一选择不是买英镑。”

善于利用复利机制

投资理财成功的秘诀何在?有两大法宝:高胜率和复利机制。“这两者的共同作用,可以在金融投资理财市场上创造奇迹。”

何先生给广大投资者算了一笔账:以一年12个月计,每月盈利1%,则可累计盈利12.68%,每月盈利5%,则可累计盈利79.59%,每月盈利10%,则可累计盈利213.84%。由于复利机制在不断地起作用,很低的月均盈利水平也可以创造出可观的累计盈利。如果累计的周期增加,或者每个周期缩短,其复利效应将更加明显。“由此我们看到,复利机制是投机成功的一个法宝。善用之,则可以创造奇迹。”

而在不考虑复利的情况下,以同样的盈亏比,100次交易的结果,如果胜率只有30%,则会造成50%的亏损,但胜率提高到50%以上,则会产生高额回报,当胜率达到90%时,回报率高达850%。“由此可见,一旦这两者共同作用将带来怎样的回报。”

“解套”的关键:

给自己设定底线

炒汇难免被“套牢”,这个时候应该如何操作?何先生给投资者开出“药方”:“如果套住了,千万不要预测市场,而要给自己设定一个底线,愿意承受多大的亏损,然后按照底线去操作。”

不要主观地猜测市场走势,是何先生在演讲中反复提及的观点。他建议投资者寻找正确的操作模式,并逐渐形成自己的操作模式,“把正确的操作模式重复1000遍”。这也是获得高胜率复利的途径。

“每个投资者在投资理财过程中,一定有过至少一次成功的操作。如果能够把之所以成功研究清楚,那么,从亏损走向盈利已经指日可待了。”何先生说,“首先要设定选择投资理财机会的规则。例如制定MACD在日线图上出现背离的时候,是潜在的买入机会,那么,工作就简单到只需要让电脑自动筛选符合条件的,然后从中选择就可以了。成功的投资者需要找到用武之地,在一个平台上发现足够的机会,把正确的操作在最短的时间内重复1000遍。”

六、如何打理手中美元

人民币是否升值”是时下的热门话题之一。日前,市民许先生将手上的1000美元兑换成了人民币,“免得人民币升值后自己吃亏”。而更多持有美元的市民正犹豫不定。笔者为此采访了银行资深外汇分析师张先生。

张先生说,市民应该根据自己的实际情况进行选择。若三五年后会用到美元(比如要出国),可不必急着换成人民币。目前,我国只能将美元自由兑换成人民币,而人民币再兑换美元却要交纳兑换手续费。

对将来很长一段时间不用美元的人,可适当减持手中美元,以规避风险,减持的多少,取决于持有者对“人民币是否真会升值”、“升值多少”这两个问题的判断。

对于第二种情形,张先生建议,可将手上5%~30%的美元兑换成人民币,另外的则可采用多种投资理财方式,如炒汇、购买理财产品或存银行。

对炒汇而言,金融市场一有风吹草动可快速反应,几乎每天可操作自己的美元,随时可结汇,但只适用于有一定的风险承受能力,有时间自己去操作的投资者。

美元理财产品也是不错的选择。近来,各银行推出的美元理财产品期限多为3到6个月(此前多为6个月以上或一年期),正顺应了市场对人民币升值的预期,同时也考虑到美元利率连续上调的因素。

七、外汇理财要适可而止

邻居王大妈在美国的女儿上个星期给她邮来了2万美元,一向节俭的王大妈本想直接存到银行,可银行的工作人员告诉她,直接存款不如买外汇理财产品划算,还向她推荐了他们银行新近推出的外汇理财新品,细心的王大妈没有立即下决定,而是又选择了几家银行进行了比较,并最终在她认为又安全,且有高收益的银行购买了外汇理财产品。

您手中是否也有闲置的外币呢?您是否也想知道王大妈到底选了那款外汇理财产品呢?笔者特意遴选了北京市部分银行近期推出的外汇理财产品,并进行了比较,希望能给您提供有益的参考。

外汇理财产品受宠

受美联储不断加息、人民币升值压力等因素的影响,6月以来,外汇理财产品再次成为各家银行追捧的“香饽饽”。各家银行也纷纷重拳出击,除四大行等继续推出他们的系列外汇理财产品外,北京银行6月底推出了“心喜”外汇理财,该产品中多数产品给予了投资者提前终止权。投资者还可以凭购买的理财产品,向该行申请开立外汇存款证明。而华夏银行更是推出了1万美元的外币协议存款,并且百分之百保证本金和收益。兴业银行、民生银行、广发银行也纷纷推出了自己的理财新品。

6月以来,随着欧元颓势的展开,很多汇民在炒汇中被套,他们也开始把目光投向安全性好、收益也日渐攀升的外汇理财产品。

在销外汇理财产品比较

目前,市场上在销的外汇理财产品主要有中国银行的“春夏秋冬”系列、建设银行“汇得赢”、工商银行“可终止外汇理财产品”、交通银行“通宝天天赢”、农业银行“汇利丰”等几款。各款产品的收益率、期限等都各不相同。

从收益率来看,除了秋系列外,一年期外汇理财产品的收益率都在3%以上,有些产品半年期的收益也超过了3%。

从门槛来看,目前,外汇理财产品的高门槛现象已经不复存在,除了中国银行秋系列外汇理财产品是5000美元起存外,其他外汇理财产品的门槛大都在一两千美元,有的甚至只有100美元。

从安全性来看,为确保投资者对自己购买的产品放心,多数产品都会承诺保证本金,也有的银行承诺保本保息,但这样的产品收益一般都不是很高,当然也有的银行并不承诺保本,但这些产品一般预期收益都很高。

从流动性来看,秋系列外汇理财产品的流动性最强,银行在产品起息日前每周一公布赎回价格,起息日后每3个月公布一次赎回价格,投资理财人可在当日根据银行公布的赎回价格终止协议赎回本金。而其他几款流动性较差,都不能提前兑付,也不能卖给第三方。

需要投资者应该注意的是,这些外汇理财产品,银行都享有单方面的终止权(也叫提前赎回权或取消权),一般情况下银行在每3个月都会拥有行使该权利的机会,但目前投资者还无法享有同样的权利。

八、外汇买卖操作实战技巧

"建立头寸"就是开盘也叫敞口,即买进一种货币,同时卖出另一种货币的行为。开盘之后,买进的货币称为多头,卖出的货币称为空头。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好,获利的机会就大;相反,如果入市的时机不当,就容易发生亏损。

"止损斩仓"是在建立头寸后,所持币种汇率下跌时(所持币种贬值时),为防止亏损过高而采取的出仓止损措施。例如,以110的汇率卖出美元,买进日圆。后来英美元率上升到115,眼看名义上亏损已达5日圆。为防止美元的继续上升(即日圆的贬值)造成更大的损失,便在115的汇率水平买回美元,卖出日圆,以亏损5日圆结束了敞口。有时交易者不认赔,而坚持等待下去,希望汇率回头,这样当汇率一味下滑时会遭受巨大亏损。

"获利"的时机比较难掌握。在建立头寸后,当汇率已朝着对自己有利的方向发展时,平仓就可以获利。例如在120买入美元,卖出日元;当美元上升至122日元时,已有2个日元的利润,于是便把美元卖出,买回日元使美元头寸轧平,赚取日元利润;或者按照原来卖出日元的金额原数轧平,赚取美元利润,这都是平盘获利行为。掌握获利的时机十分重要,平盘太早,获利不多;平盘太晚,可能延误了时机,汇率走势发生逆转,不盈反亏。

2.买涨不买跌的原则

外汇买卖同股票买卖的原理完全一样,宁买升,不买跌。因为价格上升的过程中只有一点是买错了的,即价格上升到顶点的时候。除了这一点,其他任意一点买入都是对的。

在汇价下跌时买入,只有一点是买对的,即汇价已经落到最低点。除此之外,其他点买入都是错的。

由于在价格上升时买入,只有一点是买错的,但在价格下降时买入却只有一点是买对的,因此,在价格上升时买入盈利的机会比在价格下跌时买入的机率大得多。

3."金字塔"加码的原则

"金字塔"加码的意思是:在第一次买入某种货币之后,该货币汇率上升,眼看投资正确,若想加码增加投资,应当遵循"每次加码的数量比上次少"的原则。这样,逐次加买数会越来越少,就如:"金字塔"一样。因为价格越高,接近上涨顶峰的可能性越大,危险也越大。同时,在上升时买入,会引起多头的平均成本增加,从而降低收益率。

4.于传言时买入(卖出),于事实时卖出(买入)的原则

外汇市场与股票市场一样,经常流传一些小道消息甚至谣言,有些消息事后证明是真实的,有些消息事后证实只不过是谣传,甚至是庄家特意布下的陷阱。交易者的做法是,在听到好消息时立即买入,一旦消息得到证实,便立即获利出仓。反之亦然,当坏消息传出时,立即卖出,一旦消息得到证实,就立即买回。如若交易不够迅速很有可能因行情变动而招至损失,或错过赢利机会。

5.不要在赔钱时加码的原则

在买入或卖出一种外汇后,遇到市场突然以相反的方向急进时,有些人会想加码再做,这是很危险的。例如,当某种外汇连续上涨一段时间后,交易者追高买进了该种货币。

突然行情扭转,猛跌向下,交易员眼看赔钱,便想在低价位加码买一单,企图拉低头一单的汇价,并在汇率反弹时,二单一起平仓,避免亏损。这种加码做法要特别小心。

如果汇价已经上升了一段时间,你买的可能是一个"顶",如果越跌越买,连续加码,但汇价总不回头,那么结果无疑是恶性亏损。里森就是在这种心理下将著名的巴林银行搞跨的。

6.不参与不明朗的市场活动

当感到汇市走势不够明朗,自己又缺乏信心时,以不入场交易为宜。否则很容易做出错误的判断。

7.不要肓目追求整数点

外汇交易中,有时会为了强争几个点而误事,有的人在建立头寸后,给自己定下一个盈利目标,比如要赚够500美元或1000人民币等,心里时刻等待这一时刻的到来。有时价格已经接近目标,机会很好,只是还差几个点未到位,本来可以平仓收钱,但是,碍于原来的目标,在等待中错过了最好的价位,坐失良机。

8.在盘局突破时建立头寸