拥有一部造钱机，不如将自己变成造钱机。要想发财，光靠银行存钱是不够的，投资者应该利用银行资金发展自己的事业。借钱生钱，借鸡生蛋，把钱运作起来。
目前，理想的生财之地就是证券市场。它是金融市场的核心，是现代经济发展的基础。同时，证券市场也是一个有无穷魅力和投资价值的地方，是个人投资的重要场所，是许多有冒险精神的投资者的天堂。无数关于发财的神话故事也是在这里诞生的。
证券市场包括股票市场、债券市场、基金市场和期货市场等。股票和债券是目前的热门投资工具。投资股票，等于是拥有一家上市公司股东的身份，除非该公司倒闭，否则就算是套牢，仍然可以逐年领取股息，或是等到价格回升，寻求解套的机会。
基金介于债券与股票之间。它既能获得较高的收益，也能分散风险，使资产得到相对的保证。而期货投资更是一种本小利大的投资。投资者只要投入很小的金额，就可以做成大笔交易，赚取大笔利润。因此，期货投资也是21世纪最主要的投资工具。
证券篇之股票：与“牛”、“熊”的大战
股票作为一种所有权凭证，代表着投资者对股份有限公司拥有的产权份额。虽然投资股票风险大，但收益也大。因此，它也逐渐成为近年来一些小康家庭深谙的“投资生财之道”。
在股市中，我们经常会听到“大牛市”和“大熊市”。其实，牛和熊是在股市中有着特殊意义的两种动物，它们分别代表“涨”和“跌”两种情况。所谓“牛市”，也称多头市场，指市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市；而“熊市”则是指股市行情看跌，大家都不挣钱的市场。一些证券交易所里面还特意摆上“牛”的雕塑，一方面讨个吉利，另一方面也是为了吸引更多的股民到此交易。
投资者要想在股市中游刃有余，并获取较大的收益，一定要把握好“牛市”与“熊市”，与“牛”“熊”斗智斗勇。除此之外，投资者还要认真做好4个方面的工作。
进行股票投资分析
经典案例
经济专业硕士出身的王先生是某公司的销售总监。他对股市一直很有兴趣，然而刚开始炒股的时候，他不但没赚钱，反而一亏再亏。王先先笑称：“真的是买什么就跌什么，一卖就涨，那几年的年终奖都亏在股票里了，亏损起码有十几万。”
总结股票投资上的失误，他发现自己有以下缺点：第一、短线思维意识过重，只要股票开始赚钱，便迫不及待地出手。当时有1只改制后的基金，王先生套了没几天就把它卖出去了。然而在一个月之内，这只基金持续上涨，比买的时候翻了将近一倍；第二、盲目跟风，什么涨就追什么。尽管有时也能赚到一些快钱，但一旦套住，造成的亏损往往更大；第三、缺乏对公司和市场的独立判断，逆市场操作。
再次投资时，王先生开始认真地进行市场调查和研究，最终，他选择了B股作为自己的投资目标。他表示，选择B股有以下原因：B股市场经过多年发展，由于只允许外资账户介入，明显出现交易清淡、股价大幅下跌的情况。同一个公司的股票，A股价格往往是B股的好几倍；而且当时B股进入了一个死胡同，几年来没有一只新B股发行，近乎成为一个“死市”。一旦市场发生变化，回报的空间就会很大；而且即使政策不变，当时B股远低于A股几乎10倍以下的市盈率，就算拿着分红也是不错的。
就这样，他选中了大冷B、东贝B等股票，一次性投资了近50万元。2001年，随着国内居民购买B股渠道的开放，B股出现爆发性上涨，王先生2000年底以2元左右买入的大冷B股，在2001年最高涨到了9.15元。通过这次投资，王先生的个人资产也从几十万一举突破到两三百万。
从王先生的成功投资中，投资者可以看出股票投资分析的重要性和作用。所谓股票投资分析，就是投资者对股票市场所反映的各种资讯进行收集、整理、综合等工作，借以了解和预测股票价格的走势，进而做出相应的投资决策，以降低风险和获取收益。
在报纸上，我们经常会看到股市中一些报道的标题叫做“乐也股票，愁也股票”。它从某个侧面反映了股票投资的高收入和高风险的特性。提醒投资者应注意从股票投资分析中掌握股价走势的重要性。
在从事股票投资时，为了争取最大的收益，并把风险的损失减少到最低限度，就要认真地进行股票投资分析。这样在买卖股票时，才能做到胸有成竹，确保股票投资的安全性和盈利性。
股票投资分析的主要内容包括基本因素分析和技术因素分析。基本因素分析是指对股票投资市场、其他投资者和股票发行公司的整体财务情况进行了解和分析；技术因素分析是指对股价、成交量、成交时间等因素的分析。
投资者在进行投资之前，应该将这两个因素都考虑进去。这是进行股票投资的“双保险”，能够使投资者尽量避免股票投资的风险，尽可能地获得比较高的收益。
投资者在进行股票投资分析时，往往会受到资讯不足，分析工具不全，个人分析能力欠缺等问题的困扰。因此，除自行分析外，投资者还应经常了解外界力量对股票投资所做的分析，借以做出正确的判断。
慎重选择股票品种
对股票投资来说，要获取收益，有两个问题非常关键：一是选股；二是选时。这两个问题几乎涵盖了股市里的所有知识和技巧，股市里所有的沉浮几乎都是围绕它们展开的。对这两个问题的认识程度和操作程度决定了小康家庭投资的成败。
经济硕士王先生的故事也充分说明了选股的重要性。好的股票不只是要在涨势中保持上涨势头，更重要的是在跌势中具有抗跌性，能够逆市上升。那么，投资者怎样才能选到值得投资的股票呢？我们来看下面的故事：
经典案例
股民老李在股市上活跃了很多年，虽然没有很大的亏损，可是也没有赚到什么钱。一天，他决定要向专家取经。于是，他找到了证券交易所的朋友老赵。老李问：为什么我总是买不到那些行情好的股票呢。老赵是个爱“唠叨”的人，听了老李的问题，他说道：“你呀，是对行情不了解。根据我国的实际情况，目前有三种方式，可供你们这些投资者正确选择股票。
第一种方式：首先要对整个国民经济运行进行详细的分析，了解国民经济各部门、各地区所处的增长阶段和发展趋势，从而有效地选择投资行业。接着，就要对发行股票的企业进行分析，把握企业的经营状况和财务状况，确定企业的实力强弱，偿债能力及成长能力等等，从而对企业做出正确的判断和评价。同时，结合分析股票本身的特点，运用各种分析结果预测股票未来变化的特点及走势，从而做出正确的投资决定。”
停了一会，他又接着说：“另一种选择股票的方式是，从市盈率、市净率以及其他反映公司基本面的指标来选择股票，这种方法多用于经济周期性风险增大，证券市场面临极大系统性风险而整体下跌时。
第三种方法就是这两种方法的结合使用。这种情况最常见，也是我们目前常用的方法。”
听完了老赵的话，老李恍然大悟。他说：“原来选股票还有这么多学问呢？我以前可真有点瞎蒙了，好在运气还不错，要不我早就完蛋了。”老赵听了，不由笑出声来。
既然股票选择有很大的学问，那么，小康家庭投资者应该如何选择呢？下面向投资者推荐几种被市场看好的股票。
一、热门股
股市当天成交量最多的股票，就是当天的热门股。热门股通常不会每次都一样。有的股票在流行了一段时间后就会被人遗忘，接着就会被别的股票所取代。
二、成长股
成长股就是能提供增长的收入且预期利润会持续增长的股票。它通常是由那些销售额和利润额持续增长，而且增长速度比整个国家和本行业都要快的企业发行的。通常来说，每一只新上市的股票，都会被企业说成是前景广阔，潜力无限。投资者在选择时，一定要谨防被一些假成长股蒙蔽。而区分真假成长股，关键要看盈利能否连年增长。
三、绩优股
绩优股就是业绩优良公司的股票。无论何种市场，业绩优良都是股票上涨的根本因素。衡量绩优股的主要指标是，每股税后利润和净资产收益率。通常来讲，每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位，公司上市后净资产收益率连续3年显著超过10%的股票就属于绩优股。要提醒投资者的是，在选股时，应该尽量选择每股税后利润0.4元以上、市盈率在30倍以下具有成长性的股票。
四、潜力股
所谓潜力股，就是指在未来一段时期存在上涨潜力的股票和具有潜在投资预期的股票。它与成长股的区别在于：成长股的发展潜力有一个较长的持续期。
投资者在选择投资品种时，应该趋向于多样化。如果你只持有一、两种股票，你可能获得巨大收益，或遭受巨大损失。因此，要善于四面撒网。当我们的投资组合中增添更多的股票时，虽然我们的获利范围缩小了，但同时也应该看到：我们的潜在损失也减少了。
买卖股票的有利时机
中国有句古话叫“生意不熟不做”，炒股也是一样。李嘉诚在其自传中写道：“我们需要有敲打石桥后再过河的慎重。”做任何事都有所谓的时机，以简单的例子来说，在股票投资中，赚钱的人与赔钱的人并非购买了不同的股票，而是他们所购股票的价格与时机不同。
股票的投资时机分为买进与卖出时机。买对股票只完成投资过程的一半或更少，接下来要选择最恰当的时机卖出股票，这是股市操作最重要的思考部分。
买进股票的有利时机
卖出股票的有利时机
1.在牛市中，绩优成长股除权除息发布前，此时能较快地填权填息。除非已被炒至天价；
2.股价持续下跌，在低价位区盘旋，突然出现大成交量时；
3.股价惨跌，大多数投资者都已失望时；
4.上市股份制企业发生天灾，引起股票大跌时（因为天灾造成的损失，保险公司一般会给予合理补偿，只要能及时恢复经营，实际上影响并不大）；
5.股价跌势达到末期，进入盘旋整理时；
6.股价涨势启动，股市确定回升时；
7.股票突破上档压力关口后；
8.个股轮流跳动时；
9.重大利多因素正在形成时；
10.各种利空消息出尽时；
11.不确定因素造成股价非理性下跌时；
12.某股票低于其他同类股票，而其业绩又不差时；
13.股价指数线长期徘徊后形成低谷时；
14.股价从谷底翻转大涨后第一次回跌时；
15.股价突破上限阻力线时；
16.股市每天股价上涨的种数减去下降的种数所得的净差额的累积数扩大时。
1.当股价长期持续上升，成交量突然放大时；
2.人气、资金开始散失，成交量逐渐萎缩时；
3.某种股票连续狂涨两三周时；
4.股价出现新高价，成交量却下降时；
5.股价走势达到高峰，无力再攀升时；
6.重大利空因素正在形成时；
7.预期的利多消息全部实现时；
8.熊市中品质一般的股票发布增配股消息时；
9.股价指数线长期徘徊后形成顶端时；
10.股价从峰顶转大跌后的第一次反弹时；
11.股价连连下跌或突破下限支撑点时；
12.每天市场股价下降的种数减去上涨的种数所得净差额的累积数扩大时。
俗话说：会买是银，会卖是金。买了好的股票，却没有选择好的卖出时机，将会给投资者带来诸多遗憾。太早卖出，会错过利润；太迟卖出，又可能错失高利润。从某种程度上讲，何时卖股票甚至比何时买股票、买何种股票更难，而且更重要。
对大多数投资者来说，还有两种最基本也是最简单的方法可以判断股票的卖出时机。第一，就是看我们当初买入股票的原因是什么，如果这一原因已发生变化的话，就应该卖出；第二，是看我们的预期收益是多少，如果已经达到预期的收益，就可以考虑卖出。
第一条因素通常是在价格下跌、股票套牢时需要重点考虑的；第二条因素则是在账面已经获利的情况下需要重点考虑的。这也告诫我们的投资者不要太贪心，否则就有可能自寻烦恼。
时机抉择是风险投资的内在要求。无视时机抉择的投资者，就如同不善瞄准的猎人一样，虽然能发现有价值的目标却不能获得猎物，甚至会被猎物所伤。因此，投资者一定要努力向市场学习，不断提升驾驭时机抉择的能力，顺势而为，帮助自己在市场中生存立足。
股票投资的操作技巧
股票投资讲究时机和技巧，机会不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。投资者要学会分析自己擅长把握的机会，以己之长，攻彼之短。有机会就捞一票，没机会就观望，甚至离开。如果自己都不清楚自己擅长什么，就不要轻举妄动，与“牛”、“熊”共争可不是好玩的事。
经典案例
刘先生是做贸易的，在攒了一些钱后，他决定投入股市搏杀。当时，正好赶上大牛市，于是，刘先生投入了60万元，到年底时，他的60万元翻了近3倍，比做生意的利润高出很多。
见到了刘先生的“赚钱效应”，他身边的一些小老板也纷纷拿出钱来投入股市。刘先生劝不住他们，只好悄悄地将手中的股票出了个干净。事后他说：根据在商场中的多年经验，当经销商一窝蜂地去进货时，往往买到的商品就是价格最贵的。做股票也是一样，在大家几近疯狂抢购股票时，离股票大跌的日子也就不远了。最终，小老板们的失败证实了他的经验。
一、反市场操作
案例中刘先生的做法，在股票市场中就叫做反市场操作。即在众人一片看好、几近疯狂抢追股票时，应该果断地选择卖出股票；而当市场一面倒，看坏股市并卖出时，就应该逢低承接，趁机买入股票，也就是说“人弃我取”。
股海畅游靠的不光是理论，对“水性”也要有一定的熟悉度。一个赤身游水者未必会输给一个全副武装、穿戴整齐的人。太多的装备对游水者来说可能会成为一种负担。要想在股市中获利，除了上面提到的反市场操作外，投资者还要学会其他技巧。
二、顺势操作法
这是投资者在长期的股市实践中总结出的简单易行的技术，几乎成了投资者的铁的规律。顺势操作就是当整个股市大势趋升的时候买进股票；当整个股市大势趋跌时，卖出股票。手持现金，伺机而动。
三、拔档操作法
拔档操作法是指投资者在股票价位较高时卖出股票，在价位较低时补回股票的方法。即利用价差赚取利润。这是多头降低成本，增强实力的重要手段之一。该方法在股市上涨和下跌时都可使用。
四、坚持长期投资而非长期套牢
有人曾做过统计，巴菲特对每一只股票的投资没有少过8年的。他曾说“短期股市的预测是毒药，应该把它摆在最安全的地方，远离儿童以及那些在股市中的行为像小孩般幼稚的投资人”。
五、具有赢家风范与输家心态
性格是决定投资成败的重要因素。在大盘反转时，投资者一定要当机立断，而非自我安慰；不要过度依赖专家；或偏信短线可以聚财；甚至过度拘泥于形式或口号；更不要低买高卖，追高杀低。
六、学会止损