1112年，辽天祚帝到春州混同江（今松花江）钓鱼，接见女真各地酋长。乌雅束因病未到，派阿骨打代替他前去。天祚帝摆设“头鱼宴”，招待众人。酒过三巡、菜过五味后，辽主竟然要女真众酋长跳舞助兴。
轮到阿骨打跳舞时，他当场拒绝，而且傲视众人。天祚帝再三下令，阿骨打就是不从。辽帝非常生气，于宴会结束后说道：“阿骨打气定神闲，绝非一般人。我必杀之，以绝后患！”
枢密使萧奉先劝道：“阿骨打并无大错，如何杀之？如果硬要除掉他，只能令女真人对我朝更加不满，得不偿失。再说，阿骨打纵然有谋逆之心，以他的力量必然不能成事，何劳陛下忧心？”天祚帝认为他说得有理，便不提此事了。
1113年10月，乌雅束去世，阿骨打担任完颜部酋长。这时，辽朝派使者质问完颜部，说道：“你们酋长死去，为什么不向天子报丧？”阿骨打气愤地说道：“我们办丧事时，朝廷因何不来吊唁？这岂是我的过错！”从此，辽人与完颜部的矛盾公开化。
1114年，阿骨打在来流水誓师，然后攻克辽朝宁江州。不久，女真军队又与辽军于出河店激战，辽军失败。这时候，阿骨打的军队已经达到一万多人。1115年正月初一，阿骨打在安出虎水附近的会宁（今黑龙江省阿城西南白城）即位称帝。
阿骨打说道：“辽的意思是镔铁，契丹人虽以镔铁为号，却未想到铁终究会坏掉。世上只有金子是永远不坏的，我们的国号就是金。”于是，一个奴隶制国家——金国建立了，阿骨打就是金太祖。
到了秋季，金太祖说：“如今秋高马肥，可以用兵了！”他亲率大军，占领军事要地黄龙府（今吉林农安县）。辽天祚帝大惊，亲率十万大军前去征讨，双方军队在护步达冈展开激战，结果辽军再次败北。从此辽朝再无能力制约女真。
这一年，辽朝汉官李良嗣（本名马植）投奔宋朝，向徽宗献计道：“辽主荒淫，金兵势大。您若遣人渡海，与金人联合，必能灭亡辽朝，夺回燕云十六州！”以当时宋朝实力，若与金为邻，实在危险至极。可是徽宗竟听信李良嗣之言，赐他姓赵，命他作好渡海的准备。
1118年，赵良嗣坐船过海，晋见金太祖，商谈联合事宜。金太祖格外高兴，与赵良嗣订立“海上之盟”。宋、金两国约定，灭辽之后，燕云十六州归宋朝，宋朝则须向金朝提供五十万两白银、五十匹帛。
1122年3月，宋将童贯攻打燕京，却被辽军打得大败。他唯恐受徽宗责问，遂请金兵相助。6月，金太祖在石辇驿大败辽军，天祚帝狼狈而逃。12月，金太祖不战而取燕京，并在德胜殿接受百官朝贺。
1123年，金太祖虽将燕京及五座州城纳入宋朝疆界，但要求宋朝依“海上之盟”进贡岁币，每年另交纳一百万贯代税钱。撤军之时，金兵又将燕京等地3万户人家迁走，宋军得到的只是6座空城。
这年8月，阿骨打在撤兵途中病逝，其弟完颜晟即位，就是金太宗。1125年，金兵攻克应州（今属山西），辽天祚帝被俘。辽朝灭亡。
海陵王篡位
海陵王完颜亮是金太祖完颜阿骨打的孙子，辽王完颜宗干的第二个儿子。煕宗完颜亶因父早丧，被宗干收为养子。海陵王和煕宗自幼一起长大，关系非常亲密。
完颜亶登基后，提拔完颜亮做了左丞相，对他非常宠信。皇统九年，完颜亮过生日之时，完颜亶让侍臣给他送去许多金玉赏玩之宝物。侍臣正要出宫的时候，被皇后裴满氏传了过去，又赐了数倍于皇上所赐的礼物给完颜亮。
不料，裴满氏的做法让完颜亶发现。完颜亶本来就对皇后不满，听说皇后也给完颜亮送礼物，一听就火了，便来找皇后理论。
完颜亶问裴满氏：“你向完颜亮赠送如此贵重的礼品，怕是居心不良吧！”一句话正中裴满氏心坎上。她此番行事，正是要借完颜亮生日之机，进行拉拢，以培植自己的亲信党羽。但见完颜亶将一切尽数说破，心中大惊，脸色大变，一时也不知如何是好，完颜亶见她如此光景，也不再与之理论，拂袖而去。
回到广仁殿，完颜亶的怒气尚未消尽，平章政事秉德前来奏事，完颜亶于是迁怒于秉德，将他拉出去杖责了八十。秉德本无过错，如今无故挨打，从此记恨在心。
完颜亮得知宫中消息，心中大为惊恐。他本来就在欲谋篡位，现在听说皇上不许皇后赐礼于自己，又杖责秉德，便担心皇上是不是有所怀疑。正在惶惑间，皇上完颜亶又降旨将他贬出上京，去燕京做行台尚书。
其实完颜亶此举并非针对他，只不过怕皇后拉拢重臣，为祸朝纲，如此加以限制而已。但完颜亮心中本来有鬼，现在又将前后事一联系，更加肯定皇上已对自己有所警惕，所以先一步采取了行动。
他也不甘心就死，在路过北京（今内蒙古巴林左旗东南波罗城）时，找到了以前结交的北京留守萧裕，二人密谋一番，完颜亮夺位之心更加坚定。
皇帝完颜亶将完颜亮贬出上京后，又觉完颜亮才能出众，朝中无人能比，自己将其贬逐，这样做好像也不妥当。思谋再三，又让驸马唐括辩快马出京将完颜亮召回。唐括辩在古北口率安驿追上完颜亮，二人平日还有些交情。唐括辩传完皇上圣旨，便在完颜亮的邀请下，入席饮酒。
完颜亮捉摸不透皇上召自己回去的意思，便向唐括辩试探道：“皇上才贬我出京，此番又召我回去，不知是何用意？”唐括辩随口道：“皇上近来疑心很重，谁也难以猜透他的心思。”言语间，左顾右盼，一眼瞄见墙上有一首题诗，便提着灯上前细观。
这下可吓坏了完颜亮。原来，完颜亮到率安驿后，见天色晚了便住下来。率安驿虽小，景致却十分优雅。而完颜亮虽遭贬逐，但他已下定篡位之心，心情反倒轻松安闲了。于是走出驿馆，欣赏落日余晖，偶然发现驿馆前的台阶下竟生着一蓬翠竹。北方竹子本就不多见，又难得生得这样翠绿。完颜亮认为是吉兆，一时诗兴大发，托物言志，回屋在墙上题下一首七言律诗：
孤驿潇潇竹一丛，不闻凡卉媚东风。
我心正与君相似，只待云捎拂碧空。
此诗暗含反意，如今唐括辩上前细看，完颜亮怎能不怕？唐括辩也是个机灵的人，一眼看出是完颜亮写的，而且对诗中之意也是一目了然，他微微一笑道：“诗是好诗，只不知皇上知道——”完颜亮未待他说完，忙接口道：“不过是戏笔，还请唐将军从中包涵”。
唐括辩其实也不想得罪完颜亮，不过是点到为止，做个顺水人情。闻言拍了拍完颜亮的肩膀道：“王爷写了什么吗？我今日酒喝多了，似乎什么也没看见呀！”完颜亮这才如释重负，与唐括辩相视而笑。
回到京城后，完颜亮官复原职。但皇帝完颜亶同时提拔了完颜晟之子完颜宗本为太保领三省军，秉德为左丞相兼中书令。二人官职均超过了他。完颜亮怎肯屈居人下，想来想去，想出一计。
一日，他进宫见完颜亶道：“皇上，臣尚有一事不知当讲不当讲？”完颜亶对他素为器重，今见他似有重要的事情要说，忙道：“爱卿但讲无妨。”完颜亮便悄悄对皇帝完颜亶说，完颜宗本为太宗完颜晟之子，太宗未传位于他，他必然心中不满；如今皇上给他的权势过大，恐多生祸患。此事正戳到完颜亶的心坎上。他就是怕宗本有反心，故此委以高官，着意拉拢。如今，见完颜亮提出此事，可见其对自己之忠心，从此，对他宠信有加，朝中大臣，无可与之相匹者。
完颜亮取得了皇上的信任，走出了第一步。他又开始大肆拉拢培植自己的亲信党羽。大理卿乌带与完颜亮本为旧交，而完颜亮人面兽心，竟暗中与其妻唐括氏勾搭成奸，大理卿乌带对此一无所知，照常与妻子无话不说。而听到有关朝中之事，唐括氏便密告完颜亮。
不久，完颜亮在与唐括氏鬼混时从她口中得知，秉德与驸马唐括辩要谋反、另立新君。他觉得这是一个绝好的夺位之机，便找到唐括辩探听消息。唐括辩在率安驿站已知完颜亮有反意，当下也不隐瞒，如实相告并让完颜亮与他们共同谋划此事。完颜亮正中下怀，当即表示同意。
完颜亮与唐括辩等人狼狈为奸，极力怂恿皇帝完颜亶大肆杀戮。完颜亶对他言听计从，先从皇室宗亲杀起。先杀了皇弟胙五常胜和查剌，又杀了邓王之子阿懒和挞愣，紧接着又杀了皇后裴满氏和众多妃嫔。满朝文武见皇上连杀重臣，连皇后、皇弟也杀了，心中害怕，唯恐一不小心便会杀到自己头上。朝野上下，人心不稳，一片混乱。完颜亮一看时机到了，便发动秉德、唐括辩等人发动兵变，杀了完颜亶。
完颜亮终于大权在握，登上了皇帝宝座。他登基后立志富国强民，下诏：减轻农民负担，减轻刑罚，鼓励农耕，奖励勤政廉洁的官吏等等，取得了很大的成效。但是同时他为了巩固新政权，也采取了一些暴力措施，如秉德、乌带、唐括辩等人均被他当做守旧派或后室宗亲给杀了，他的心腹萧裕也因策划谋反被他杀了。就这样，完颜亮终于稳稳当当地坐上了皇帝的宝座。
迁都燕京
完颜亮夺取帝位以后，也算励精图治，国势日渐强盛，这也助长了完颜亮的野心。
当时，金国的都城在上京会宁府（现在的黑龙江阿城南部）。海陵王认为这地方太偏僻，离南宋太远了，会妨碍他向南宋发动进攻。所以，海陵王决定把都城迁到燕京（现在的北京市）。
海陵王让人把营建新都城的规划图献上来给他看。古代的人有一种习惯，做什么事都要符合阴阳五行。阴阳就是事物互相对立的两个方面，像天和地，男和女等。五行就是金、木、水、火、土五种要素。阴阳五行是一种很深奥的东西，有时也会被用来宣扬迷信。
有人就按照阴阳五行绘制了一张营建燕京宫殿的规划图，献给海陵王。这个人说只有按照阴阳五行去建造宫殿，国家才会兴旺发达。
海陵王一听就不高兴了，他对大臣们说：“国家的前途是好是坏，要看皇帝是不是英明，而不在于是否符合阴阳五行，即使修建宫殿的地方很好，让夏桀和商纣这样的暴君住进去，国家也是要灭亡的，像尧和舜这样好的领袖，不管他的宫殿在哪里，国家都会兴旺发达的。”海陵王因此不要那张按照迷信绘出来的规划图。
不久，海陵王派了贤明的张浩去燕京主持营建新都城，限定他要在3年之内把新都城修建好。
张浩在朝廷里做尚书右丞的官，老家是渤海郡。张浩也和海陵王一样，对汉族文化很感兴趣而且很有研究，特别擅长建筑。这回，他听见海陵王要把都城迁到燕京，心里非常高兴。海陵王知道张浩有才能，所以就派他去负责这项艰巨的工程。
张浩修建的燕京城在今天的北京宣武区和它偏西的地方。公元1153年，燕京城就修好了。
燕京城是正方形的，四周总长为9里30步，大概等于4550米，有内城和外城。内城就是皇宫，它的正门叫通天门。宫殿共有9重36殿，最前面的叫大安殿，是皇帝接见外国客人的地方。大安殿的后面有座太庙，是祭祀皇帝祖先的地方，西面是大臣们工作的地方，叫尚书省。外城是官吏贵族居住的地方和做买卖的地方。这外城共有12个城门，还建造了一些宾馆，让来金国的南宋使者和西夏使者居住。城外还修建了供皇帝和他的亲人们游乐的花园，花园里有些东西还保留到现在。