社会保障基金是以保障社会成员基本生活需要为目的而建立的基金，它是现代社会保障制度得以正常运行的物质基础。社会保障基金的筹集、支付、运营有其自身的内在规律性。社会保障基金的管理必须遵循这些规律，确保社会保障基金的筹集渠道畅通，发放准确及时，投资安全有效，管理科学高效。
（第一节）社会保障基金概述
一、社会保障基金的一般来源与组合
（一）社会保障基金的一般来源
社会保障基金是根据国家有关法律、法规和政策的规定，为实施社会保障制度而建立起来的专用货币资金。社会保障基金按其用途可以区分为社会保险基金、社会救济基金、社会福利基金和社会优抚基金等。其中社会保险基金又可以进一步区分为养老保险基金、医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金、生育保险基金等。这些基金由于性质不同，其来源也有很大的不同。从理论上讲，社会保障基金有以下诸种来源：
１．国家财政拨款
国家财政资助在社会保障基金中占有非常重要的地位。在社会不同的保障项目中，国家财政资助的力度是不同的。在社会救济、社会福利和社会优抚项目中，国家财政资助占主导地位，其中的社会优抚项目则完全由国家财政支付。但在社会保险基金中，国家财政资助只是处于最终支持者的地位。国家财政资助在社会保险基金初建时期和社会保险项目遇到特殊困难的时期是最重要的。社会保险基金的初建时期，往往也是保险基金负担比较重的时期，此时，国家在资金上对社会保险基金予以支持，以缓解社会保险基金的支付矛盾。在社会保险基金遇到超出预计和无法抵御的风险时，国家财政的支持就显得特别重要。例如在经济衰退时期，失业人数迅速增加，失业周期延长，失业保险缴费相应减少，失业保险基金可能会出现支付危机。此时，国家财政为了缓解失业保险支付压力，避免引发社会危机，通常会在财政上对失业救济基金予以补贴。一般来讲，国家财政对社会保险基金的资助可以分为直接资助和间接资助两种形式。直接资助往往采取财政拨款、发行财政担保的社会保险债券等形式；间接资助是通过税收减免的方式给予资助，例如，对企业建立的各种补充保险项目免征税收，对个人自愿参加的各类社会保险项目予以个人所得税减免等。
２．用人单位缴纳
现代社会保险制度大都采用用人单位与劳动者个人双方共同承担社会保险费用的办法，通常是按相同的比例缴纳。用人单位缴纳的社会保险费在性质上是企业人工成本的组成部分，是劳动者必要劳动的一部分，所以，社会保险基金水平越高，企业需要缴纳的费用就越多，企业的人工成本就越高。在市场竞争条件下，企业为了提高自身的竞争力，总是尽可能用资本替代劳动。这对于劳动力资源丰富、就业压力大的国家是十分不利的。因此，在劳动力资源丰富的发展中国家，社会保险水平不能过高。但是，决不能以此为理由拒绝为职工缴纳社会保险费。
３．劳动者个人缴纳
个人缴纳是社会保险基金的主要来源之一。从企业成本的角度讲，在社会保险费用负担率一定的情况下，无论是企业代员工缴纳社会保险费用，还是员工个人缴纳社会保险费用，实际支出是等量的，都是企业人工成本的组成部分，都不会改变劳动力市场上的劳动力价格。
但是，个人缴纳社会保险费仍然有其独特的意义。它有助于社会保险互济功能的实现，特别是按劳动者的工资收入的同一比率缴纳时，工资收入高的人多缴纳，工资收入低的人少缴纳。此时，社会保险的互济功能就清晰地体现出来。同时，个人缴纳也有助于社会保险基金的积累。
劳动者个人缴费机制使每一位劳动者都更加关心社会保险基金的积累、运用和管理，容易形成人人监督的局面，有利于社会保险基金的良性运行。
在有些国家，社会保险的个人缴费不仅与职工个人工资收入相联系，并且往往设有最低缴费线和最高缴费线。设定最低缴费线是为了保护低工资收入者。设定最高缴费线是为了保护劳动者的劳动积极性。如果劳动者是按照缴费的等比例享受社会保险待遇的，那么，规定了个人缴费基数的上限，也就避免了高收入者享受过高社会保险待遇的可能性。
４．社会捐助
吸收社会经济组织、社会团体及社会人士捐助，包括接受海内外友好团体和个人，海外华侨及港、澳、台同胞个人的捐赠，是多渠道筹集社会保障基金的重要途径，可以体现社会保障制度的互助共济精神和“一方有难，八方支援”的中华民族传统美德。利用赞助渠道筹集社会保障基金的主要方式有：赞助社会福利设施项目建设，如兴建福利院、敬老院和社区福利设施等；参加救灾和扶贫，如组织捐款捐物，支援灾区和贫困地区等；捐赠残疾人基金会，为举办残疾人福利事业而进行募捐、义演、义卖等方式。
５．社会福利有奖募捐
经国务院批准举办的社会福利彩票有奖销售活动是动员社会力量，广泛筹集社会保障基金的重要措施。奖券发行除了１５％的发行费用和４０％-４５％的奖金外，剩下的作为社会福利基金。有奖募捐的积极意义在于它能在不增加国家财政负担的情况下筹集必要的资金，同时还可以弘扬人道主义精神，形成互助共济的社会风尚，推动精神文明建设。这种方式已成为许多国家长期采用的一种社会筹资形式。
６．社会福利设施的资金积累
社会福利设施主要包括国家提供的或单位自筹资金建设的，主要用于与职工生活有关的非生产性投资，如文化宫、俱乐部、医院、疗养院、食堂、托幼园所等。其资金积累主要来自：按职工工资总额提取的一定比例的福利费，或在企业留利中提取的职工福利基金；工会经费中提取一定的职工福利基金；从单位行政、企业管理费和事业费中开支的一部分福利费；文化宫、俱乐部的活动收入等等。
（二）社会保险基金组合
上述种种社会保障基金的来源在实际的社会保障项目中，有着不同的资金组合。现代社会保障项目一般区分为社会救济、社会福利、社会保险和社会优抚。每个项目的资金来源有所不同。社会救济基金一般分为政府掌握的救济基金和民间组织如慈善机构掌握的救济基金。
政府的救济基金主要来自国家财政，是为了应付各种自然灾害对人民生命财产所造成的损失。慈善机构的基金主要来自各种捐款和赠与，用于帮助那些急需得到帮助的人们。社会福利基金主要是指政府用于提高人民的物质和精神文化生活水平的基金，主要来自于政府的财政税赋；企业所拥有的福利基金也是社会福利基金的一个组成部分，它来自企业的经营收益，主要为本企业员工服务。社会保险基金是为实施社会保险项目而筹集的基金，是现代社会保障基金的主要组成部分，它主要由企业和职工个人双方缴纳的社会保险费构成，运作非常规范。
社会优抚安置的资金主要来源于国家财政拨款和社会的筹集，随着军人社会保险制度的建立，军人个人的缴纳也将成为社会优抚资金的重要来源。
现代社会保障的主体是社会保险。从理论上讲，社会保险基金的筹集有７种组合形式，它们分别应用于不同的社会保险项目和不同的社会保险模式。
１．企业全部缴纳。即社会保险资金全部来源于企业缴纳。在现代社会保险中，这主要体现在工伤保险中。由于工伤在很大程度上是企业的原因造成的，所以，各国在工伤保险中都采用“无过失原则”，即无论造成工伤的原因何在，劳动者都应得到补偿。与此相对应，在工伤保险基金的筹集上也往往采取由企业单方缴纳的方式。
２．政府全部资助。这种情况是前苏联等国家在社会保险中通行的做法，目前已很少见，它是国家保障模式的典型表现。当然，政府的钱也是劳动者创造的，政府资助不过是一种转移支付而已。
３．个人全部缴纳。这种情况在社会保险基金的筹集中也不多见，主要是以新加坡和智利为代表的完全积累式社会保险模式的做法。这种方式在一开始主要运用于养老保险，然后逐步扩展到其他保险项目，但往往无法覆盖所有的社会保险项目。
４．企业与个人共同缴纳。这是各国社会保险基金的主要筹集方式，它可以比较充分地体现社会保险的基本原则和基本要求，也使社会保险基金有了最可靠的来源。在企业与个人缴纳的比率上，往往因社会保险项目的不同而有所区别。在企业责任为主的项目上，企业缴纳的比重就高一些。同时，双方缴纳的比率还可以根据形式的变化而有所调整。例如，在实施这种缴纳方式的初期或员工工资水平较低的情况下，个人缴纳比率可以低一些，然后，随着工资收入的增长，逐步提高个人缴费比率。
５．企业缴纳与国家资助。这种方式将社会保险的责任主要交给企业，国家只是采取帮助的方式。这种形式在传统的计划经济体制下最具有代表性。在计划经济环境下，企业只不过是政府的生产车间，没有自己独立的经济利益，所以，在我国“文革”期间，企业保险成了社会保险的主要形式。
６．个人缴纳与国家资助。这种方式在社会保险领域中也不多见。
有些国家通过税收减免鼓励个人自愿参加的社会保险项目，可以归入这一类。
７．企业、个人、政府三方共同负担。从理论上讲，这是企业与个人共同缴纳方式的补充，是最完整的一种社会保险基金筹集方式。政府在其中的作用要么是承担一定比例的费用，要么是采取补贴的形式。
从国际上看，社会保险基金由国家、用人单位和职工个人三方共同负担，其中以单位和个人双方共同缴纳为主的筹集模式是最普遍的筹资模式。不过，各国在社会保险费用的分摊比例上有很大差别（表４-１）。政府承担的比例高低与社会保障的制度模式相关。社会保障项目的多少、覆盖群体的大小、基金管理的模式以及待遇水平等等都会影响三者负担的比例。一般而言，保障项目多、覆盖范围广、保障水平比较高、基金采取“现收现付”模式的国家，政府负担的比例较高；反之亦然。
二、社会保障基金的筹集
（一）社会保障基金的筹集原则
社会保障基金是社会保障制度得以正常运行的支柱，而社会保障基金的筹集是能否形成可靠的社会保障基金的关键。国际劳工组织第１０２号公约确定了三项社会保障基金筹集原则：一是受保职工负担的费用不应超过全部所需费用的一半；二是避免低收入者负担过重；三是要考虑本国的经济状况。从中国的实际情况来看，社会保障基金的筹集必须遵循以下三个原则：
１．确保社会保障制度正常运行
社会保险基金的筹集，必须确保社会保险制度的正常运行。基金来源渠道应当多样化，既要有在正常条件下的基金来源，又要有在特殊情况下的基金来源。在基金筹集量上，要把握“收支平衡，略有节余”的方针，维护社会保险基金的长期稳定。因此，这里的“收支平衡”，既是指短期的收支平衡，也是指长期的收支平衡。
２．维护社会保障中的公平
社会保障中的公平主要体现在两个方面：一是贫富公平，即多数社会成员与少数低收入者之间的负担公平问题。如有的国家设定最低缴费限额和最高缴费限额，最低缴费限额可以保护少数低收入者，最高缴费限额则可以避免高收入者的过高享受。二是代际公平，即在职一代和退休一代之间、现在一代和将来一代之间如何确保负担公平。社会保障公平是设置社会保障基金筹集准则中必须注意的问题。
３．促进社会资源的有效配置
社会保险基金是用于抵御风险的。但是，抵御风险的程度是可变的。经济学证明，随着风险程度的降低，进一步降低风险所需的成本将大幅递增。在资源有限的条件下，我们必须权衡资源的投入方向和使用效率。像我国这样经济发展水平还不高的发展中国家，社会保险水平也不能太高。必须将发展经济放在首位，只有经济发展了，社会保障基金才有更可靠的来源。
（二）国际上通行的三种筹集方式
在上述资金筹集的三个原则中，收支平衡是最基本的原则。所谓“收支平衡”，就是筹集的基金和按规定需要支付的费用之间，要维持大体平衡的关系，否则保障制度就无法维持。这种平衡原则，可以有两种理解：一是“横向平衡”，即当期费用收支保持平衡；另一种是“纵向平衡”，即对某些社会保障（特别是养老保障）而言，受保人在投保期间提取的基金总和（包括银行利息和运营利润等）应与其在享受该项保障待遇期间（如养老期间）所需支付的费用总和保持平衡。根据对平衡原则的不同理解和运用，社会保障基金的建立主要有三种不同的方式：
１．现收现付式
现收现付式又称为横向平衡式。它以“横向平衡”原则为依据，做到“以支定收，略有结余”。它根据一定时期内（通常为一年）收支平衡的原则筹集资金，即本预算期内社会保险收入仅仅满足本期支出需要，不为以后时期存留积累资金。在操作上，先做出当期需支付的社会保障费用的总体测算，然后以支定收，将这笔费用按一定的提取基数和提取比例分摊到各参保单位，当期提取当期支出，不为以后时期提供储备资金。其特点：一是本期征收本期使用，基本不留积累，基金存续时间短（通常为一年）。二是在社会保险制度实施初期，保险费率较低，以后随着支出规模的扩大，收费率逐年提高，直至保险制度完备以后，保险费率才能相对保持稳定。
这种方式的优点：一是简便易行。由于时间较短，计划的制定较容易，计算简单准确，差错率较低。二是收支易平衡。由于预测时间短，收支平衡容易做到，无需考虑基金的利率及复杂的计算技术。三是用人单位容易接受。由于收费率采取逐年增加的办法，企业比较容易接受，投保的积极性较高。四是保值风险小。由于无巨额储备金，可避免因通货膨胀而导致基金贬值的风险。
这种资金筹集方式也有明显的不足：一是由于现收现支，基本无储备，因而稳定性差，难以应付突发的经济波动。由于缺乏长期规划，随着老年人口比例的上升，保障总量（如养老金）不断增加，可能出现企业、国家负担过重的难题，收支将出现倒挂现象。二是由于基金筹集的范围较小，基金难以接受平均率，因而统筹中的困难较大。三是由于各个地区、部门的提取率不同，支付额不同，对职工的流动不利。
２．完全积累式