本章重点及难点：
1.掌握现金的持有动机与成本。
2.掌握最佳现金持有量的确定。
3.掌握应收账款的功能与成本。
4.掌握信用政策的构成与决策。
5.掌握存货的功能与成本及存货的控制方法。
6.熟悉营运资金的含义与特点。
7.了解现金及应收账款日常管理的内容与方法。
本章重点及难点：
1.现金的持有动机与成本。
2.最佳现金持有量的确定(本章的难点)。
3.应收账款的功能与成本。
4.信用政策的构成与决策(其中，信用政策的决策为本章的难点。
5.存货的功能与成本。
6.存货的控制方法(其中，经济定货量的确定为本章的难点。
一、单项选择题
1.信用标准是（ ）的重要内容。
A.信用条件B.信用政策C.收账政策D.信用期限。
2.坏账损失和收账费用是（ ）的考虑要点。
A.制定收账政策B.制定信用政策C.制定信用标准D.确定信用条件。
3.供应间隔系数是指材料（ ）与最高库存量的比值。
A.最低储存量B.保险储备量C.平均库存量D.采购点储备量。
4.经济订货批量满足（ ）。
A.变动性订货成本大于变动性储存成本。
B.变动性订货成本小于变动性储存成本。
C.变动性订货成本不等于变动性储存成本。
D.变动性订货成本等于变动性储存成本。
5.现金折扣成本是一项（ ）。
A.筹资费用B.销售成本C.收账成本D.管理成本。
6.存货ABC管理法中，A类物资属性是（ ）。
A.金额大、数量多B.金额小、数量少。
C.金额大、数量少D.金额小、数量多。
7.经济批量是使企业一定时期内某项存货的相关总成本达到最小的订货批量，这一批量是企业该项存货（ ）。
A.最大库存量B.最小库存量C.平均库存量D.保险库存量。
8.下列项目中，不属于信用条件的是（ ）。
A.现金折扣B.数量折扣C.信用期间D.折扣期间。
9.某企业规定的信用条件是：“3/10，1/20，n/30”，一客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货款为（ ）。
A.7700元B.9900元C.1000元D.9000元。
10.下列订货成本中属于变动性成本的是（ ）。
A.采购人员计时工资B.采购部门管理费用。
C.订货业务费D.预付订金的机会成本。
11.企业将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益称为应收账款的（ ）。
A.管理成本B.坏账成本C.短缺成本D.机会成本。
12.企业持有一定量的短期有价证券，主要是为了维护企业资产的流动性和（ ）。
A.企业资产的收益性B.企业良好的信誉。
C.非正常情况下的现金需要D.正常情况下的现金需要。
13.现金作为一种资产，它的（ ）。
A.流动性强、盈利性差B.流动性强、盈利性也强。
C.流动性差、盈利性强D.流动性差、盈利性也差。
14.在一定时期现金需求总量一定的情况下，同现金持有余额成反比的是（ ）。
A.短缺成本B.转换成本。
C.现金管理成本D.现金机会成本。
二、多项选择题
1.流动资产的特点有（ ）。
A.流动性B.继起性C.并存性D.补偿性。
2.货币资金包括（ ）。
A.银行存款B.应收账款C.其他货币资金D.库存现金。
3.置存货币资金的成本包括（ ）。
A.历史成本B.短缺成本C.持有成本D.转换成本。
4.企业因持有应收账款而发生的成本有（ ）。
A.机会成本B.管理成本C.现金折扣成本D.坏账成本。
5.存货成本包括（ ）。
A.取得成本B.储存成本C.短缺成本D.销售成本。
6.产成品定额日数包括（ ）。
A.在库储存日数B.发运日数C.结算日数D.保险日数。
7.经济批量模型的假设包括（ ）。
A.存货单价不变B.不允许缺货C.存货消耗均匀D.订货瞬时到达。
8.ABC分类法对存货分类的依据是（ ）。
A.存货金额比重B.存货品种比重C.库存时间D.库存地点。
9.存货成本中与订货批量紧密相关的项目是（ ）。
A.购置成本B.变动成本C.订货成本D.储存成本。
10.企业持有现金的动机主要有（ ）。
A.预防动机B.交易动机C.投资动机D.投机动机。
11.确定信用标准时须（ ）。
A.确定取得信用企业的坏账损失率B.确定提供信用企业的坏账损失率。
C.确定取得信用企业的信用等级D.确定提供信用企业的信用等级。
12.企业对客户进行资信评估应当考虑的因素主要包括（ ）。
A.信用品质B.偿付能力C.资本和抵押品D.经济状况。
13.企业制定信用政策时应着重考虑的有（ ）。
A.信用标准B.坏账损失。
C.信用期限D.现金折扣和折扣期限。
14.下列项目中，与存货经济进货批量无关的是（ ）。
A.储存变动成本B.订货提前期。
C.年度计划进货总量D.存货单价。
15.下列项目中属于交易动机的是（ ）。
A.缴纳税款B.派发现金股利C.购买原材料D.购买股票。
16.企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于（ ）。
A.企业临时举债能力的强弱B.企业愿意承担风险的程度。
C.企业对现金流量预测的可靠程度D.企业的经营规模。
17.为缩短收现时间，企业可以（ ）。
A.采用银行业务集中法B.采用邮政信箱法。
C.采取内部往来多边结算D.指派专人处理大额款项。
18.存货在企业生产经营中具有重要作用，主要包括（ ）。
A.维护均衡生产B.适应市场变化。
C.防止停工待料D.降低进货成本。
三、判断题
1.营运资金就是流动资产的价值表现。（ ）
2.置存货币资金的原因是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。（ ）
3.企业销售产品时，采用赊销就难以避免坏账损失，采用现销就不会产生坏账损失。（ ）
4.增加收账费用，就会减少坏账损失，当收账费用增加到一定程度时，就不会发生坏账损失。（ ）
5.存货的取得成本是由购置成本和订货成本两部分构成的，这两部分成本都是实际发生的，都是存货控制决策中的相关成本。（ ）
6.成本分析模式下当机会成本、管理成本和短缺成本之和最小时的货币资金持有量是最佳的。（ ）
7.企业是否延长信用期限，应将延长信用期后，增加的销售利润与增加的机会成本、管理成本和坏账成本进行比较。（ ）
8.在产品成本系数取决于生产过程中产品生产费用的递增情况，产品生产费用越集中在生产过程的前期发生，则在产品成本系数越小。（ ）
9.现金持有成本中的管理费用与现金持有量的多少无关。（ ）
10.一般说来，资产的流动性越高，其获利能力就越强。（ ）
11.企业净营运资金余额越高，说明企业经营状况越好，支付能力越强。（ ）
12.一般而言，企业存货需要量同企业生产及销售的规模成正比，同企业存货周转一次所需天数成反比。（ ）
13.企业现金管理的目的应当是在收益性与流动性之间作出权衡。（ ）
14.企业加速流动资金周转，能够以原有的流动资金数量完成更多的生产、销售任务，作到增产少增资或增产不增资，这是流动资金的绝对节约。（ ）
15.现金折扣及商品削价，是企业广泛采用的一种促销方法。（ ）
16.收账费用与坏账损失是呈反比关系，收账费用发生的越多，坏账损失就越少，因此，企业应不断加大收账费用，以便将坏账损失降到最低。（ ）
17.从财务管理角度看，顾客是否按期付款，会影响到应收账款成本的高低。（ ）
四、计算分析题
1.某商品流通企业购进甲产品100件，单位进价(不含增值税)120元，单位售价150元，(不含增值税)，经销该批商品的固定性费用为2000元。若货款均来自银行贷款，年利率为14.4%，该批存货的月保管费率为0.3%，销售税金及附加400元。
要求：(1)计算该批存货的保本储存天数；
(2)若该企业欲获得3%的投资报酬率，试计算保利储存天数；
(3)若该批存货亏损300元，则实际储存了多少天？
2.某企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料：
要求：计算该企业的最佳现金持有量。
3.某公司现金收支平稳，预计全年(按360天计算)现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本每次为500元，有价证券年利率为10%，计算：
(1)最低现金管理总成本、转换成本、持有机会成本；
(2)有价证券交易次数、有价证券交易间隔期。
(3)某公司年度赊销收入净额为450万元，应收账款平均收账期为40天，变动成本率为70%，资金成本率为12%。试计算应收账款的机会成本。
4.某公司预计年耗用乙材料6000公斤，单位采购成本为15元，单位储存成本为9元，
平均每次进货费用为30元，假设该材料不存在缺货情况，试计算：
(1)乙材料的经济进货批量；
(2)经济进货批量下的总成本；
(3)经济进货批量下的平均占用资金；
(4)年度最佳进货次数。
6.某公司预测的年度赊销收入为3000万元，信用条件为“n/30”，变动成本率为70%，资金成本为12%。该公司为扩大销售，拟定了两个信用条件备选方案：
A.将信用条件放宽到“n/60”，预计坏账损失率为3%，收账费用70.20万元。
将信用条件改为“2/10，1/20，n/60”，估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用2%的现金折扣，15%的客户会利用1%的现金折扣，坏账损失率为2%，收账费用为58.78万元。
以上两方案均使销售收入增长10%。
要求：根据上述资料，填列下表(只需列出方案B的计算过程)。并就选用哪种方案作出决策。
7.下表所示是某企业应收账款备选方案A和B的有关资料。请据此编制收账政策分析。
8.甲企业2003年销售收入20000元，销售利润4000元，变动成本率75%，固定成本1000元。假定该企业预测2004年变动成本率和固定成本都无变化。甲企业准备在2004年延长信用期并提供现金折扣，拟定A，B两个方案。
另外，估计取得现金折扣的销售额占总销售额的百分比为：A方案40%，B方案5%。
要求：通过计算判断2004年是否变更信用条件？如应变更，是采用A方案还是B方案？
五、简答题
1.营运资金的特点有哪些？营运资金管理的基本要求是什么？
2.企业置存货币资金的原因是什么？置存货币资金的成本包括哪些方面？
3.应收账款的作用有哪些？其成本包括哪些？
4.信用政策的内容是什么？
5.存货的作用有哪些？与存货有关的成本包括哪些？