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第214章 香港之王(二)

事实上除了百富勤定息债券公司、百富勒证券公司之外,如百富勒融资、百富勤资料研究社……都算是优质资产。而且即便是百富勒证券,也不是一无是处,百嘉勤证券在亚洲区域及本城市场上的经营运作很好,在台湾、泰国、印尼等多个国家都有经纪牌,百富勤证券在香港的业绩更是不平,已发展拥有7个经纪牌,仅次于新鸿基和中茂的持牌,多次参与一些公司的迁册、收购、合并、配股、私有化等业务。

百嘉勤在亚洲区域及本城市场上的经营运作中所积累的经验、技术及资源优势,使它的投资银行业务成绩斐然。这一业务范围主要包括企业改组、合并(收购)、合资经营、为亚洲机构提供本域及国外顾问、承销包销证券、私募证券及在全球市场上分销各类亚洲证券,在此主业务之外还极力为有意投资亚洲的域外跨国机构提供咨询及融资顾问服务。

百富勤在跨国投资方面也创出了佳绩,为需要市场的客户提供融资服务、配售股份是它的拿手好戏。最好的例子是为协助世界最大的浴厨设备生产商美国标准有限公司在1994年配售私人股份。本次共筹得资金愈8000万美元,主要用以支持美国标准有限公司在中国开展合资生产计划——A-SChinaPlumbingProductsLimited。百富勤亦由此首开先河——成为有史以来第一家美国机构采用配售和私人股份的形式向亚洲投资者筹募中国发展资金。

此举充分显示了百富勤在世界资本市场上具有高度集资能力及创意,它又向国际化经营走近了一步。之后,百富勤好戏连台,为A-SAmConditioningProductLimited的中国合资计划担任融资顾问及配售代理人,筹得资金4530万美元。据统计,1994年至1996年中期,百富勤先后多次以主干事或其他身份参与了几次亚洲、美国及欧洲机构的集资活动,集资总额超过200亿美元。

百富勤演艺世界资本市场的风度使它成为北美及欧洲大机构所倚重,愿在它的引导下进入中国及东南亚寻找投资机会、筹措资金。这点可从中国的发展项目中寻到痕迹,其中不乏范例,包括为美国著名企业标准有限公司倾心扩展中国的合资项目筹集资金,以及服务于德国奔驰股份公司、韩国电子公司等企业。为这些企业在华的重点业务活动提供全方位投资咨询和策划。

百富勤一向看重中国市场,随着香港主权回归,大陆和港岛经济联系的进一步加强,这种长期合作的伙伴关系更为密切。该集团现已与大陆多家声望较高的工商机构结成伙伴,致力参与中国大陆的经济发展。集团在北京、上海、南京等大陆大城市均设有代表办事处及合资企业,以它完备的技术、信息系统和雄厚的财力引发内地经济。另外,它在上海及深圳交易所占有席位。

1990年,中国最大的控股公司兼最具影响力的工商机构——中国国际信托投资有限公司(香港集团)有意在港收购一家上市公司,由百富勤主理集资事项,成功完成了购入香港泰富有限公司,并成立中信泰富有限公司。此后又参与了该公司的融资和策划,股民一致看好中信泰富,使其市值由7.25亿港元升至1996年6月的670亿港元。百富勤又先后多次为中信泰富配售股份,其数额达120亿港元。

窗体顶端

经过多年发展,百富勤已跻身为香港主要经办合并及收购的公司。集团已参与超过50项公开交易事项,包括香港历史上规模最大的收购事项——中信泰富有限公司以8.9亿美元收购恒昌行,中信泰富电讯以13亿美元收购香港电讯有限公司少数股东权益,以及航天科技国际集团有限公司以5850万美元收购康力投资有限公司等。

从它的发家史上可看出,第一宗最大的买卖便是收购广生行,由此集团领导社、梁二人亦得“收购专家”美誉。中国企业或港地企业由此多看好百富勤的业务魄力,百富勤又帮助多家中资企业以收购及其他途径上市经营。随大陆和港地不断深入的亲合,集团不断调整服务方式以满足长期融资之需。

集团拥有精良的中国顾问队伍,能全面准确、及时向各客户提供有关中国的顾问服务,业务涉及融资策略的执行、合营、投资、合并与收购、重组等。近几年来,中国对经济行业发展规划作了较大调整,汽车、能源及运输、电讯、建材等行业被划为重点,服务业及制造业也让惠于外资。

美国、欧洲及亚洲等地跨国公司纷纷将触角伸向这些领域,百富勤及时为它们提供顾问服务或担任代表,促就了双边合作。财务顾问是集团为跨国机构在华展开业务提供的服务,主要为这些机构提供所需的财务信息、财务能力趋向分析等。

窗体底端

百富勤在中国的名声大多是从红筹股在港上市过程中为众所知的。在百富勤经营的多种中国业务中,红筹股算是最辉煌的一页。

中信泰富是第一只红筹股,其成功发行上市离不开百富勤的全力支持。百富勤一直担任中信奉富的投资顾问和股东,为中信泰富在香港和中国内地发展创造了资金保证。

在合作期间,百富勤为中信泰富配售的股份达15亿美元,使之有能力购买港龙、国泰、澳门电讯、香港电讯及位于河南、江苏和上海的基建项目股份,实现了中信泰富滚动发展的目标。1997年,中信泰富的市值已由当初的7.2亿港元升至1000亿港元。

百富勤杰作并非仅此一家,它还保荐中资背景的粤海投资、越秀投资、海虹投资及香港中旅、上海实业等集团的红筹股上市。

在百富勤安排上市的众多红筹股中,另一个当红至极的当属上海实业。上海实业是上海市政府在港的窗口公司,筹集资金主要用于上海发展基本建设。自上实1996年5月上市至1997年同期,上实股价已上涨了5倍,百富勤还以配售及认股方式在短期内为上实筹措额外资金10亿美元。上实红筹股上市运作被内地中资企业奉为蓝本,各省亦纷纷效仿成立类似的窗口公司,到港融资。

除红筹股外,百富勤还从事H股、B股等业务。自1993年以来,百富勤是在港上市众多H股的主要保荐人。1993年,上海石化首次发行H股在全球募股3.44亿美元,百富勤任经办人;广州广船股份4000万美元H股发行,由百富勤任包销商及保荐人。1994年、1995年,仪征化纤3.07亿美元H股由百富勤任包销商,此外还有哈尔滨动力1.45亿美元H股、东北输变电机制造5800万美元H股等等。

在中国B股市场,百富勤亦位处前列。1992年,担当深圳华发B股的全球协调人及国际包销商,任深圳中华1200万美元B股发行的全球协调人;1993年,又任上海大众及上海英雄B股包销商;1996年,包销重庆长安汽车、东方通信、黄山旅游公司,创B股包销商规模之最。

百富勤视信息资料为集团的重要因素,珍视程度如漠中甘泉。就亚洲资本市场而言,百富勤能充分利用其庞大而先进的信息网络全盘掌握该区域财经市场的一手资料,对和资本市场有关的市场动态、行业政策等尽收心底。

集团下设十二个信息研究部,散布全球,拥有100名分析员,同时拥有一个包容集团所有营运市场微观及宏观经济资料分析的数据库,以及一个包罗了1200家亚洲公司最新财经资料的泛亚数据库。这些构成了百富勤强大而先进的脑库,使它能在瞬息万变的东西方资本市场上游刃有余,抢占利丰项目的桥头堡。

值得一提的是,它对信息资料的有效处理,不断提高了“神经网”的效能。集团分析了国际金融领域电子化、科技化的现状,决意提升自身分析资料数据的能力,以期最终资料高素质高权威。集团于1995年未设立了百富勤资料研究社,旨在促进研究服务的专业性、高效率与国际更加融合。

现在的百富勒其实很困难,尽管当前的亚洲金融危机还没到最危险的时刻,而且如今百富勒的债务也还没有到期,虽然资金困难,可杜辉廉不认为百富勒没救,非要出售百富勒,还是以1亿港元的低价。

不过业务和财务上发生的困难,百富勤开始准备引入新股东以自救。杜辉廉在离开信德基金之后,奔向了中信泰富的总部大厦。

对于中信救助百富勒,杜辉廉很有信心。不说百富勒参与大陆红筹股在港上市的政治经济重要性,就说这几年与中信总裁荣智健交往下来,他与荣智健的私交关系,他都把握十足。最开始不愿去找中信,原因就是百富勒在台的业务也很重要,却是不能与中信走太近。而现在,没法,为了百富勒生存下去,渡过难关,杜辉廉只能选择中信了。