有一天，他们正走着，忽然看见有个寺庙发着金光，仔细一看，原来是小雷音寺。
唐僧肉眼凡胎，哪能辨得出真假，还以为真的到了取经的目的地。唐僧进到寺里，看见如来佛像和许多神像，跪下就拜。八戒、沙僧也连忙跪下，只有悟空觉得不妙，站着不拜，冷笑着观察动静。因为他有火眼金睛，早就认出眼前的如来佛是个妖怪。
假佛祖指着孙悟空高声叫道：“孙悟空！见了佛祖为什么不拜？”
“我拜你个头？做梦！”悟空大喝一声，挥起金箍棒向妖怪打去。
假佛祖见孙悟空打来，“当啷”一声抛出一副金铙，恰好把孙悟空罩在当中。八戒、沙僧见势不妙，跳起身就抄兵器，可是，站在身边的假金刚、假罗汉一拥而上，把二人死死地按在地上。
悟空被罩在金铙内，想变小虫钻出去，可一点儿缝隙也没有；用金箍棒打吧，施展不开；想用身体撑破金铙，可是，金铙是个如意宝物，孙悟空长，它也长，孙悟空缩，它也缩。想尽了办法，就是出不去！情急之下，孙悟空念动咒语，唤来暗中保护唐僧的金头揭谛，叫他火速去天宫请救兵。玉皇大帝接到报告，立刻派天神来助阵。其中有个叫亢金龙的独角神，想用角从铙外钻个洞。他使出吃奶的劲儿，扎进去了一点儿，孙悟空在他角上咬了个口，变成小菜籽钻到口里。亢金龙从铙里拽出角，孙悟空也跟着角出来了。出来后，悟空举棒打碎了金铙。
妖怪听说悟空把铙打破，就提着一根狼牙棒和悟空打了起来。天神和小妖怪也打得不亦乐乎。打着打着，妖怪有点招架不住了，从腰里拿出一个白口袋，扔到空中，“嗖”的一下，把众天神一古脑儿装进袋中。只有孙悟空一个筋斗跳到天上，没被捉住。
孙悟空请来龟、蛇、龙神助战，结果他们也被收到袋子里。正当悟空急得直跳的时候，笑和尚弥勒佛来了。弥勒佛说：“悟空，不要急。这个妖怪是我的司磬童子，他趁我不在，偷了两样宝贝，跑到这里害人。我是专门来帮你捉那妖怪的。”于是，弥勒佛变出一片西瓜地，自己变成一个瓜农，叫悟空去引妖怪到西瓜地来。孙悟空到妖怪门前骂战，引出妖怪。悟空一边打一边退，渐渐来到西瓜地边，他一闪身钻进西瓜地中，变成一个大西瓜。
妖怪追丢了孙悟空，见前面有一块西瓜田，正好口干舌燥，就大踏步走到田边，高声叫道：“这西瓜是谁种的？”
弥勒佛走出来说：“是老汉种的。”
“有熟的吗？”“有！”佛祖把孙悟空变的大西瓜递给妖怪。妖怪接过西瓜就吃，没想到西瓜刚一进嘴就滚下肚去。这回妖怪可惨了！悟空在妖怪肚子里把一腔怒火发泄得淋漓尽致。妖怪疼得死去活来，不停地求饶。这时老汉现了原形，变成弥勒佛，妖怪连忙跪下求主人饶命。在弥勒佛的劝说下悟空才罢手。
弥勒佛要回宝袋，领着童子回天上了。悟空救出了师父和师弟。