话说孙膑来到魏国，住在庞涓府中，孙膑为举荐援引一事向庞涓道谢，庞涓十分得意。接着孙膑又将鬼谷子为自己改名一事告诉庞涓，庞涓大惊道：“‘膑’不是一个吉祥之字，为何将名字改为膑呢？”孙膑说：“老师的话，咱们作弟子的怎能违抗。”第二天，两人一同入朝拜见惠王，惠王下阶相迎，对孙膑十分尊敬。孙膑叩拜行礼说：“臣不过是一个山野村民，今日蒙受大王如此厚待，实在惭愧得很！”惠王说：“墨子夸先生独得孙武子秘传兵法，我盼望先生如久旱盼雨，今日先生到来，我实在是大慰平生！”又问庞涓说：“我想封孙先生为副军师，让他与你同掌兵权，你看如何？”庞涓答道：“臣与孙膑同窗多年，又是八拜之交，孙膑是臣的兄长，怎能让为兄的做臣的副职？不如暂且拜孙膑为客卿，等他建立功勋后，臣将军权爵位一并让给他，臣甘居其下。”惠王准奏，当即拜孙膑为客卿，并赐给他一所府第。——客卿就是国君的贵客，地位很高，却毫无实权，庞涓这样安排，实际上是怕孙膑分他的兵权。——此后，孙、庞二人来往频繁，庞涓心想：“孙膑既有孙武子的兵书秘籍，我须先将兵书搞到手，然后再将孙膑除去。”于是便让人摆酒宴请孙膑，两人在席上谈论兵法，孙膑滔滔不绝，对答如流，庞涓等孙膑说到一段自己未曾学过的兵法时，故意问道：“这不是孙武子兵法上的话吗？”孙膑不知庞涓的用心，脱口答道：“是啊。”庞涓说：“小弟当时也曾得先生传授这一兵法，只是因当时未曾用心，现在已忘记了。孙兄能将此书借给小弟看看吗？”孙膑说：“这部兵法曾经过先生注释，已与原本不同，先生当时也只让我读了三日便收回去了。”庞涓问：“孙兄还记得兵书上的文字内容吗？”孙膑说：“还依稀记得一些。”庞涓心中巴不得孙膑立即说给自己听，但一时却又难以张口相求
几天后，惠王想试试孙膑的才学，便传令在教场检阅军队，让孙、庞二人演练阵法。庞涓布的阵法，孙膑一看，就能说出其名目和破法，孙膑布下一阵，庞涓却茫然不识，他私下向孙膑询问，孙膑告诉他说：“这就是‘颠倒八门阵’，一旦受到攻击它就会变成‘长蛇阵’。”庞涓探到了孙膑的话，先上前向惠王报告说：“孙先生布的是‘颠倒八门阵’，可变为‘长蛇阵’。”过了一会，惠王又向孙膑询问，孙膑的回答果然与庞涓一样。惠王认为庞涓的才干不在孙膑之下，心中甚是高兴。庞涓回到府中，心中很是担忧，想到：“孙膑的才干远胜于我，若不将他尽快除掉，将来他必会将我压倒。”寻思半晌，终于想出一计。以后两人相会，庞涓故意向孙膑说：“孙兄宗族亲人都在齐国，如今孙兄既在魏国作官，为何不将他们迎到魏国来同享富贵。”孙膑流泪说：“你虽与我同学数年，却不知道我家门的事。我四岁丧母，九岁丧父，从小被叔父孙乔养大。叔父是齐康公的大夫，齐康公被废黜，手下群臣不是被田太公驱逐就是被杀害，我孙家宗族因此离散。叔父与族兄孙平、孙卓带我逃难到周国，以后因遇上灾荒，他们又将我送到周都城北门外做佣人，他们父子也不知逃到了何方。我长大后，听邻人说鬼谷先生道德高尚，学问深湛，便只身投到先生门下求学。这么多年来，家乡杳无音信，哪里还有什么宗族亲人？”庞涓又问道：“然而孙兄还是很思恋故乡的祖宗坟墓吧！”孙膑答道：“人非草木，谁能忘本？先生在我临行前，也曾说我将在齐国故乡建功立业，现在我已出仕魏国，这话也不必再说起了。”庞涓探到了孙膑的口风，假意说道：“孙兄的话说得很对，大丈夫志在四方，建功立业也不必非在故乡不可。”过了半年，孙膑早已将自己讲的话忘掉。这天他下朝归来，忽然听到一个操山东口音的人说道：“这位是孙客卿吗？”孙膑将他请入府中，那人说道：“小人姓丁名乙，临淄人氏，一向在周国经商，令兄孙平、孙卓有信让我送到鬼谷，后来我听说先生已出仕魏国，这才绕道到此。”说着便将书信呈上。孙膑拆信读道：自从家中惨遭不幸、宗族离散，至今不觉已有三年。你叔父因身患重病已经去世，我们也一直在宋国为人佣耕，飘零异乡，辗转路途，直是苦不堪言。如今幸喜齐君仁义为怀，尽释前嫌，将我们招回故里，我们也正打算将兄弟迎回，重立门户。听说兄弟曾在鬼谷先生门下求学，名师高徒，将来必成大器。现在乘商客丁乙之便捎信给兄弟，望早做归乡准备，使兄弟亲人得以团聚。
孙膑读完来信，放声大哭。丁乙劝道：“先生的两个哥哥曾一再叮嘱我，让我劝先生早日还乡，骨肉相聚。”孙膑说：“我如今已出仕魏国，此事还须慢慢商议。”于是让人设酒饭款待丁乙，自己写信问候两位族兄，最后答复说：“小弟今日已出仕魏国，不便立刻归去，等小弟将来稍有建树，我们兄弟再得团圆不迟。”又送丁乙一锭黄金作路费。丁乙拿到书信，便勿勿告辞离去。谁知此人并不是什么丁乙，而是庞涓的心腹手下徐甲。庞涓套出孙膑的身份来历，便假充孙平、孙卓写了这封信，又教徐甲假充齐国客商丁乙给孙膑送去。孙膑与兄弟从小分离，早已忘记了他们的笔迹，因而误以为真。
庞涓骗得孙膑书信，于是便模仿其笔迹，将后两句改为：“小弟今日虽已出仕魏国，但却心怀故国故土，不久就会设法归去。倘若齐王不弃，小弟自当尽力侍奉。”庞涓于是入朝拜见惠王，他将篡改后的信呈上，说道：“孙膑果然有叛魏之心，这几日他与齐国使者私下串通，这是臣派人从齐国使者身上搜到的孙膑的亲笔密信。”惠王把信读完说：“孙膑怀念故里，难道是因为我没有重用他，使他难展其才吗？”庞涓答道：“孙膑的祖父孙武子曾做过吴王的大将，但最终还是回到齐国，父母之邦，谁能忘怀不顾？大王即使重用孙膑，他心中依恋故国，也一定不会为魏国尽力；而且他精通兵法，才干不在臣之下，一旦他被齐国起用，必会与魏国争雄，这是大王日后的心腹大患，依臣之见，不如将他处死。”惠王说：“孙膑应我之召而来，现在他罪状还不明显，如果冒然将他杀死，恐怕天下人会议论我。”庞涓说：“大王说得很对。那就让臣再去劝劝孙膑，他如肯留在魏国，大王可重重加封于他，如不肯留下，大王可以把他交给臣来处置。”惠王应允。庞涓离朝来见孙膑，问道：“听说孙兄最近得到一封家信，是真的吗？”孙膑天性忠厚，对庞涓毫无戒心，随口答道：“是真的。于是又将信中要他回乡的话说了一遍。庞涓说：“久别思归是人的天性，孙兄何不向魏王请上一两个月假，回乡探亲扫墓，然后再回来呢？”孙膑说：“我怕主公对我起疑，不肯放我回去。”庞涓说：“孙兄不妨去试一试，小弟自会从一旁助你。”孙膑点头答应。当晚庞涓又入朝去见惠王，奏道：“臣奉大王之命去劝孙膑，孙膑却坚持不肯留下，而且对大王很有怨言。如果孙膑近日上表请假，大王便可公开他的通齐叛魏之罪。”惠王点头。第二天，孙膑果然上表请假，惠王见表大怒，立即下令将孙膑的官爵削去，并命军政司将他押赴军师府问罪。庞涓见到孙膑，故意装出吃惊的样子问道：“孙兄为何来到这里？”军政司向庞涓宣读了惠王的命令。庞涓等众人退下后向孙膑说道：“孙兄受到冤枉，小弟这就替你去向大王求情辩白。”说罢，便乘车去见惠王。庞涓向惠王奏道：“孙膑虽犯有与齐国私通之罪，但罪不至死，以臣之见，不如将他膝盖骨剔去，再在他脸上刺上字，使他变成废人，终身不能返回齐国。这样一来，主公既能免受世人议论，又能除去心中之患，岂不两全其美？”惠王大喜说：“这样处置很好。”庞涓回到府中，对孙膑说：“魏王十分恼怒，执意要将孙兄处死，小弟再三求情，魏王这才同意饶孙兄不死，但必须剔去孙兄膝盖骨并在脸上刺字，这是魏国的国法，并不是小弟不肯尽力。”孙膑叹道：“先生曾说我会遭人残害，但并非大凶大难，今日我能保住性命，实在多亏贤弟相助。”庞涓叫来刀斧手，将孙膑绑住，剔去了他的膝盖骨，孙膑惨叫一声，昏倒在地，庞涓又让人在孙膑脸上刺下“私通外国”四字。孙膑半晌才醒转过来，庞涓假意哭泣，用刀疮伤药敷在孙膑膝上，亲手为他包扎，然后让人把他扶入书房。一月以后，孙膑伤口愈合，只是因失去膝盖骨，两腿无力，不能行走，只好盘腿而坐。后人有诗道：易名膑字祸先知，何待庞涓用计时？堪笑孙君太忠直，尚因全命感恩私。