至此，按说“雷马事变”就该结束了，但还有一场压轴戏上演。吴佩孚自四川动身时，曾电告马福祥，说他要去调解马鸿宾被扣的事，马福祥持电见蒋介石请示，蒋嘱他复电欢迎，俟吴到西安后，代表他去欢迎，并送招待费5000元。可见，蒋介石当初不过只想借这只“死虎”试试看，敷衍一下而已。但野心勃勃的吴佩孚调停此事之后，认为自己尚有“威望”，遂磨刀霍霍，派其政治处长刘泗英等人，窃用甘、宁、青、新、川各省的军事首领多人的名义联名于11月15日致电国民党中央拥吴出山，主持大计。蒋介石接电十分恼火，对马福祥说，西北从此多事了。连忙和于右任商议驱吴办法。当时因马鸿宾新挫，马麟意存观望，均不可用；马福祥力主中央直接派兵。但蒋的嫡系部队正在“围剿”红军，没法抽调；不得已提出派陕军入甘，于右任当然支持。最后决定杨虎城以潼关行营主任名义派兵入甘“平乱”，杨即派其第十七师师长孙蔚如以兼潼关行营参谋长名义入甘。由于陈珪璋盘踞的平凉是由陕入甘的门户，孙遂沟通陈珪璋共同出兵西进。雷中田以所有兵力倾巢出动阻击，一败于会宁，再败于定西，最后不支，全线溃退。雷中田败退渭源，被鲁大昌趁火打劫，收编其残部，雷中田只身逃往四川。高振邦部亦哗变，高只身逃出，请求在红城子静以观变的马鸿宾庇护，马感激高在患难中的友情，介绍高到宁夏安身。孙蔚如军进至金家崖，距兰州仅40华里，吴佩孚闻风丧胆，偃旗息鼓，仓皇逃出兰州，到红城子投奔马鸿宾，马则在防地招待7天。吴想到青海，被马劝阻，改去北平，由马出名给蒋介石发电报，蒋复电同意。马又为吴安排行程，送路费2000元。吴在宁夏留住期间，摘下了将军的面具，又附庸风雅了，每日作画、卜卦、吟诗，有联云：“欲识蓬莱今便是，布露文章世已惊。”大言不惭，自欺欺人，阅者一笑置之。月余后，经内蒙去北平，结束了这场吴氏闹剧。顺便在这里交代一下马文车，吴佩孚到兰州，他眼见吴尚有余威，可以攀附，极力巴结，令其妻与吴妻结为义姐妹。吴逃离兰州时，即混入吴的眷属中一直到北京。事后，南京行政院有个对他撤职查办的决议，但不过具文而已。后来，就任行政院长的汪精卫，干脆把这个查办撤销了。这也是一出戏。
陕军到兰后，出示安民，恢复秩序。12月12日，孙蔚如成立“甘肃省政府临时维持委员会”，自任委员长，所有军、政、财经机关一律派人接收，俨然组成省政府班底。并且对陈珪璋加以占据平凉、掐断陕甘交通、阻碍后援的罪名，令其旅长杨子恒将其杀害于兰州，旋将陈部击溃，占领陇东各县地方。但蒋介石只发表孙蔚如为甘肃宣慰使；同时，马麟、马鸿宾及地方士绅杨思等以陕军窥甘蓄意已久，且杀陈珪璋与刘郁芬杀李长清一样，都是出于排除异己，争权夺位。如孙上台，还是以暴易暴，因而连电反对孙蔚如。马福祥则在南京呼应，力主陕军离甘，中央直接派人主甘。这些舆情正中蒋介石下怀，遂派邵力子为甘肃省主席，另行组织省政府班底。陕军留段象武旅驻兰，以图后望。段因闹粮饷，公然面侮邵力子，邵不能忍，报告中央，蒋调邵为陕西省主席，另派朱绍良主甘。不久，胡宗南师入甘，甘肃遂完全掌握在蒋介石之手。
军阀政客们你争我夺，相互砍杀，但最终是人民群众遭殃，即使是失败了的军阀也没损失什么。除了掉脑袋的以外，至少可以到大城市、到租界去做寓公，仍不失为富家翁，还是花天酒地，骄奢淫逸，而最后大得其利的还是蒋介石。“雷马事变”就是如此。民国以来多少次军阀之间的争夺和战争也莫不如此。
四、堵截红军
1931年元月，马鸿宾赴兰就任甘肃省代主席时，把宁夏省主席的职权，委托民政厅长马福寿（其叔父）代理，并由扈天魁、魏鸿发两厅长辅佐；军事方面，以新编第七师二十旅旅长马玉麟为省防司令，主持防务。“雷马事变”后，马鸿宾退住红城子，进退维谷，宁夏上层各界派代表到红城子欢迎马仍回宁夏，马遂率部北返。行到中卫，马廷贤也率部到了宁夏。原来川军进攻天水，马廷贤站不住脚，才逃来的。马鸿宾深知马廷贤桀骜难驯，恐怕喧宾夺主，遂说服马廷贤放弃军权，到天津去作寓公。其部队改编为第七师二十一旅，以马培清任旅长，骑兵马匹1000余，全部送交国民党政府。1932年8月马福祥病故，蒋介石以“眷念西北宿将”为名，发表驻在河南的马鸿逵为宁夏省主席。这实际上是继马福祥之后，蒋介石再于马家觅一能为他稳住西北局面的人，而马鸿宾经过甘肃的角逐，证明是不胜任的，因而必然就落到了马鸿逵头上。马鸿宾深知马鸿逵一来，自己将难在宁夏立足，左右为难，不知所措。一天，没跟亲信研究，便自己动笔给蒋介石发了一个电报，大意是：宁夏地盘是马鸿逵的，请令他前来就职。我在甘肃失职对不起你，现在情愿率部去南京伺候你，报答知遇之恩。蒋介石接电后，马上复电说：令叔在世时，称赞你是现代曾（国藩）、胡（林翼），我很敬仰。你既情愿前来，我很欢迎。为了节省开支，你不要带第七师来，马鸿逵也不要带三十五师去，只你兄弟调换一下就行了。原来马鸿宾发电报，是想试探一下，既不是真心舍掉宁夏，也不是真想去南京。如今接到这样的电报，大失所望，只好又暗示旅长马玉麟等署名，给蒋发个挽留马鸿宾的电报。但蒋既已决定换马，这样的电报当然不会起作用。所以之后马玉麟埋怨他说：“你坐在窑房里一封电报就把个主席发掉了。”但军阀带兵凭的是封建私人关系，即使弟兄之间也不得互换。所以后来两马还是各带各的队伍。马鸿逵于1933年春率部来宁夏，他胃口很大，想接收马鸿宾的第七师，马鸿宾当然不让，率部移驻灵武、金积。马鸿逵对其部队停发粮饷，仅将马鸿宾任内县、局长借欠的公款20余万元拨给。这些县、局长都是马鸿宾旧部，有的不愿拿，有的拿不出来，只苦了第七师下级官佐和士兵，吃的是杂粮，没有衣服鞋袜，有时连吃盐的钱也没有。
1933年冬，蒋介石嗾使孙殿英攻宁夏，马鸿宾开始抗孙消极，后来也加入作战，形成“四马”拒孙，取得胜利。这场殃民祸国的战争，将在后面详细交代。同年12月，国民党政府将第七师改为三十五师，马鸿宾仍任师长，驻防金积、灵武、中宁一带。1934年冬，蒋介石调该师赴陇东“剿共”。原命令略云：
“赤匪”在陕甘边境庆阳县属南梁堡已成立陕甘边区苏维埃政府，梨园堡设有红军军事委员会，任家洼设有红军军事学校。该师于令到即移防陇东地区，并指挥六十一师杨步飞部队，协同驻陕北之八十四师师长高桂滋指挥八十六师井岳秀部队，相机进剿，以绝根株。
继又来命令略云：
豫鄂皖边境“赤匪”，由徐海东率领西窜，企图与陕甘边区“赤匪”合股，为害西北，该师移驻陇东后，以一部对陕甘宁边区取包围封锁形势，勿任流窜，以主力集结于平凉、西峰镇之间，相机截堵“徐匪”。
这时，马鸿宾的三十五师下辖三个旅：一○三旅旅长马玉麟，副旅长马应图，下辖：二○五团，团长马惇靖（马鸿宾三子），副团长白永祥；二○六团，团长马文清。一○四旅，旅长马献文，副旅长杨福荣，下辖：二○七团，团长马赞良，二○八团，团长马开基，副团长张海禄。一○五旅，旅长冶成章，副旅长杨自福，下辖：二○九团，团长马绍武，二一○团，团长马奋英（歧山），副团长纳章。直属骑兵团，团长马培清，副团长陕有禄。炮兵营营长马普仁（马鸿宾长子），工兵营营长马敦信（马鸿宾二子），辎重营营长马锺。全师共8000余人。马鸿宾除留二○七团马赞良部留守中宁，师直3个营扼守固原咽喉要地外，所有部队于1935年元月15日陆续开拔，布防在北起环县南到泾川、平凉的一线上，师部驻西峰镇，对陕甘宁边摆开包围封锁形势和堵截北上红军的架势。
1．进犯陕甘边
三十五师进入陇东后，先驱赶了盘踞在庆阳、合水的杨子恒收编的杨猴小部，即专力对付红军。1935年2月中旬，马鸿宾到庆阳西北的三十里铺亲自部署，分兵3路进攻南梁堡，妄图摧毁苏维埃政府。但红军及苏维埃政府均已转移，进攻部队完全扑空。3月，由冶成章率部由太白镇到富县属之黑水寺一带进击，数次发现县游击队，但因是处山深林密，游击队采取敌进我退的办法，马军毫无所获。经过一险坡时，冶成章跌伤，认为出师不利，率部返回。
4月，马培清骑兵团活动于子午岭。26日由正宁县保安队配合，到达宁县金村，发现从襄乐方向来了红军不到200人。马培清倚仗优势兵力，分两路向红军进击。红军人少，全系步兵，又处于不利地形，伤亡一部，冲走一部，余一小部据高地坚强抵抗。后以红军指挥员受伤，火力顿减。不久天黑，红军乘夜突围而走。红军除伤亡外，被俘30余人，除愿回家者外，余编为一班。但这班人在尔后阜城战斗三十五师战败时，仍归向红军。事后据查，这次战斗是红一团，政委张仲良在接触前已离部队他去，受伤的指挥员是团长陈国钧。
5月初，马部骑兵团应陕西省保安县金顶山团总王启斌的请求出击，先解了金顶山之围，继而解了旦八堡之围，使旦八堡团总曹俊章等反动地主得以继续为非作歹，横行无忌。
2．平泾受挫
1935年8月中旬，北上抗日的红二十五军，在徐海东将军率领下，自陕南、陇南进入陇东地区。马鸿宾命令一○三旅副旅长马应图率王风云营、拜效禹营和肖全禄营，从西峰镇出发，到固原西南、平凉以北的瓦亭峡、三关口一带布防堵截，又命卡得云率骑兵营驻于固原与瓦亭峡之间的开城，以为策应。8月19日下午2时，马应图部与红二十五军接战，两个步兵连被击溃，三关口被红军占领，瓦亭峡的几个主要山头也被红军攻占。卡得云奉命增援瓦亭峡，率部参加战斗。但红二十五军只是夺路北上，并未着重打击三十五师，所以战斗不甚激烈，但卡得云营也受伤2人、被俘5人。次日，被俘5人被放回，说红军好得很，还给他们端水洗脚，按照回民的习惯给他们鸡肉吃。红军宽待俘虏的政策开始在马部发生影响。马应图很恼怒，辱骂5个士兵“把红水水带来了”。
瓦亭峡战斗后，红军一部扼守三关口，切断马应图部与平凉的联系，红军主力则在平凉以西的二十里铺、蒿店一带休息。马应图十分恐慌，命令两个营长“一定冲过三关口，不能被红军隔绝，如果冲不过去，拿头来见”。两个营长畏缩不前，卡得云自告奋勇，率骑兵一营向红军阵地冲击。适值红军主力已上北塬。卡得云侥幸冲过三关口，到达平凉。
马鸿宾唯恐陇东重镇平凉有失，亲自到达平凉，调集十几个营重点防守平凉和泾川城。8月21日下午5点光景，在平凉以东50里的马莲铺，双方在大雨中展开激战。马应图下令攻击马莲铺西南山头的红军，被打得落花流水，伤亡200多人，多数四散奔逃，3个营长也都于次日逃回平凉。马应图率两个连东向泾川行进，突然遭受埋伏在高粱地里的红军的袭击，两个连死的死，逃的逃，马应图只身钻到一个老百姓家的小楼里藏起来。马鸿宾还没有听到马应图战败的消息，带随从二三十人，乘汽车一辆，尾随骑兵数十人。车行到四十里铺，因道路泥泞，换乘战马前进。行抵马莲铺，遭到红军的射击和手榴弹轰炸，所带随从和骑兵即四散奔逃，马身边仅有他的六子马定国和译电员3个人，蜷伏在一个场上，几乎被俘。幸亏卡得云率1营骑兵赶来，才把马鸿宾救出。之后，马鸿宾派卡得云喊着马应图的小名（全娃），才把马应图找来。马应图一见马鸿宾就连哭带嚷地说：“你是故意作弄我呢。我当团长当得好好的，又叫我当副旅长。结果我只有3个营还指挥不动，连1个护身的连也没有。你还说红军净是尕娃，让我们活捉。你干脆把我杀了吧。”马鸿宾说：“你把3个营丢光了，我不问你，你反而倒打一耙。”战败之后，如此相互抱怨，形同儿戏。原来马应图是马鸿宾本家同辈弟兄，奈何他不得。事后给他记了一过，敷衍塞责而已。
驻守泾川的，是马开基率领的二○八团。马开基率两个营、4个连和团直属队在城西北七八华里的王母宫塬构筑工事。该团副团长张海禄率马国忠守城；马培清骑兵团和马维麟营则从西峰镇赶来助战。马开基骄横异常，一心独揽战功，认为马培清团是客军，应该听他指挥。马培清也不买账，按马鸿宾的命令，率部防守泾川南关及塬头一带。8月22日下午6时许，红军约七八千人占领王母宫塬后的山顶，居高临下俯视马开基的阵地，但并不攻打，只是南渡汭河（泾河支流），向崇信推进。马开基认为时机已到，不听部下的劝阻，率部向红军发起进攻。但他派出的骑兵全部被俘，两个步兵连被山上红军压迫得节节后退，战斗在大雨中进行1个多小时，全军覆没。士兵死亡200多人，被俘100多人，1个连长死亡，1个连长被俘，马开基本人则横尸于大雨泥泞之中。守城的营长马维麟听到枪声紧密，率部出城增援，途中有战场逃回的士兵诉说已经战败，他尚不肯服气，率部向红军攻击，结果，伤亡100多人，又狼狈逃回城中。在南塬的马培清骑兵团和在城西10华里的卡得云骑兵营，却乐得保存实力，龟缩未动。连长王全被红军俘获，释放回来，带回红二十五军给马培清的一封信。信中说：你们不要再打了，中国人不打中国人，不要再给蒋介石卖命了，我们应该一同抗日。23日马鸿宾和旅长马献文从平凉乘汽车赶到泾川，总结失败原因，责问骑兵为何不出击增援。卡得云说：“雨天山高，骑兵不能行动，如果增援，只是增加失败。你的几百骑兵来之不易，我不敢轻易断送。”马培清说：“我占南塬是一星关二的阵地，如去增援王母宫塬，惟恐泾川城有失。”仍然是不了了之，草草收场。但蒋介石还要马家军为他卖命打红军，立即拨来10万元的奖赏。马鸿宾领到这笔巨款后，仅给马开基家属5000元的抚恤费，负伤的马金蛟5元养伤费，其余官兵分文未得。8月24日，马鸿宾在泾川城宰杀羊只，请阿訇为马开基念经，追悼战死的士兵。同时开会详细研究红军的意图。战斗之前，马鸿宾在平凉对部队说：“红军净是些尕娃，要你们去活捉。”现在则六神无主，口里不断叨念“这么厉害！这么厉害！”由于红军从泾川折而向西南的崇信前进，使马鸿宾十分疑惑。既怀疑红军乘虚攻取平凉，又害怕红军绕道攻西峰镇歼灭他的师部。就命令马培清率部，协同甘肃省交通司令马锡武部的王富德骑兵团1000余人尾随红军，卡得云率骑兵3个连速返西峰镇。其余部队仍守平凉、泾川。