从本质上而言，基金管理公司首先是一个企业。既然是企业，盈利也就是其本能的存在目的。由于基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，这就造成基金管理公司都有扩大其资产管理规模的冲动，以提高其管理费收入。当股市处于高点时，往往投资者对于投资基金的兴趣最为高涨。此时投资者更要注意少数基金公司出于自身盈利考虑进行违规营销推广，迎合投资者非理性需求的行为。
一家基金管理公司管理的基金规模如果出现快速扩张，往往需要在投资研究、风险控制、后台支持等各个方面及时加大投入，才能保证其资产管理工作的质量不出现大的波动。这也应成为投资者在目前基金大受追捧的形势下考察基金公司时要考虑的一个问题。
最后，基金行业成立时间毕竟不长，行业的竞争和变化都十分剧烈。也就是说，简单地用老公司和新公司，大公司和小公司，合资公司和内资公司来衡量一家基金公司的好坏，都存在着不足之处，这也增加了投资者选择基金的难度。
新基民投资失败的主要原因
出现投资损失是投资者最为担心的事情。投资者购买基金后，短期内经常会因各种原因而导致基金净值跌破购买“成本价”，即所谓的“套牢”。投资者如果不能正视基金“套牢”现象，就难以实现基金“解套”的目的，从而出现投资损失。
基金“套牢”的原因主要源自投资标的市场风险、基金本身运作失误和投资人的不良操作。
无论股票还是债券，基金的投资标的都是有一定的市场风险的，基金尽管可以起到分散风险的作用，但不能完全规避风险。一般基金只能规避因购买单只证券所带来的非系统风险，而对整个证券市场波动所带来的系统风险无能为力。如果同类基金表现均欠佳，那么基金净值的下跌就很可能是由于整个证券市场的下挫引发的。投资者面对这种情况就要考虑通过自身的操作回避或降低投资风险。
林奇认为，回避系统风险的策略和方法主要有以下三种：
1赎回基金份额，转移投资风险
出现基金无法回避的系统风险时，最直接的办法就是将原有基金赎回，寻找投资其他市场的基金。例如当投资者购买股票基金时正值证券市场的阶段性顶部，在随后的震荡过程中投资者就应采取及时有效的止损措施，将股票型基金赎回或转换成货币市场基金，这既起到了回避股票型基金净值下跌的风险，也充分提高了资金的利用效率。投资者还可以静观证券市场的变化，从而选择新的投资时机而重新买入。
2适时申购新份额，摊低申购成本
如果投资者持有的基金品种不方便赎回，并与证券市场的关联度极强，而且证券市场已经跌至运行周期的低谷，或者处于阶段性的底部，投资者完全可以在此时购买基金产品，起到摊低基金投资成本的目的。相反，如果当证券市场仍然处于下跌趋势之中，底部反转趋势不明朗，投资者就不宜追加投资，以避免陷入越跌越买的不良循环之中。
3利用衍生工具，进行风险对冲
这是机构投资者广泛使用的一种风险回避手段，即建立基金多头和衍生工具空头的适当组合，市场上涨的时候基金获利，而市场下跌的时候衍生工具空头获利。为了方便投资者选择，现在国外还出现了专门的衍生工具空头基金，即不断地卖空证券，以为投资者提供风险回避的工具。我国即将出现的股指期货也可以成为我国投资者回避市场风险的较佳选择。
基金本身运作失误也可以分为两类，一是基金的投资策略不符合市场的变化规律，二是基金管理人能力有限。前者的表现往往是持同种投资策略的基金业绩均不佳，而后者的表现则是单只基金的业绩明显低于同策略基金。
我国的证券投资基金所采取的投资策略基本上是从市场成熟的国家照抄过来的成功投资策略，但这些投资方法并不一定适合我国的证券市场。这种水土不服的情况很容易影响基金的业绩，比如在国外业绩优良而且广受欢迎的指数基金，来到中国后就成为市场上表现最差的基金品种。事实证明，采用国外的、 “教科书”式的投资风格的基金，其业绩往往难以出众。
基金管理人能力也是影响基金业绩的重要原因。一些基金经理的投资思想与基金公司的战略风格并不相同，所以很容易导致频繁更换基金经理，让基金的业绩难以持续稳定。而一些基金经理由于过分拘泥于投资“理念”，难以适应瞬息万变的市场环境，也会导致基金业绩欠佳。
有时候问题并不出在证券市场，也与基金本身无关，而出在投资者自身。有些投资者在买入基金时信心十足，对未来充满憧憬，但真正一遇到风吹草动就惊惶失措；也有些投资者在购买基金前缺乏合理的分析，选择了不适合自身财务需求的基金产品。总体来看，在购买基金时投资者经常出现以下几个问题：
1漫无目的，难以操作
不同年龄阶段和财务状况的投资者有不同的投资目的。很多投资者在投资前并不清楚自身的投资目的是什么，这样既难以选择适合自己的基金，也难以确定何时应该继续持有，何时应该赎回。
2经常买卖，费用过多
根据市场时机的变化进行波段操作也是一种投资策略。但要做到每次都如鱼得水地高卖低买是很困难的，而且在每次交易基金的时候要考虑相应的费用，特别是认购费、赎回费、转换费。对于净值变化幅度小（即标准差较小）的基金而言，频繁交易所获得的收益是很难弥补交易成本的，而对于净值起伏较大的基金（如指数基金），适当的交易可以获得较好的收益。
3品种繁多，过于分散
随着基金品种和数量的丰富，投资多只基金、构造个人的基金组合将成为一种趋势。但构造组合时要避免过于分散，一些投资者同时持有5只同种类型的基金，这样的投资就非常牵扯精力，而且由于同类型基金都有一定的相关性，同时持有过多的单一类型基金并不能回避风险。所以，在选择基金组合时，应包括多种类型的基金产品，而且对于同种类型的基金要分清核心基金和非核心基金，必要的时候应保留核心品种，而远离非核心品种。
4买后搁置，不闻不问
购买基金后，如果搁置一边不闻不问，就是对自己的投资不负责任。由于基金投资策略、个人投资目标以及承受风险能力都可能发生改变，所以投资者要定期观察并重新调整基金组合，以实现个人投资目标。
在有些情况下，尽管投资者持有的基金没有发生“套牢”的问题，但是却难以实现自身的投资目的。如果遇到此类情况，投资者首先应该审视一下自身的投资目标是不是可以实现的。比如一些投资者要求基金能够带来持续10年的收益率15％以上的稳定收益，这就超过了一般投资基金所能够实现的收益水平。此类投资者应该首先将理财目标制定得切实可行。另外一个重要的原因是投资者选择的基金难以支持实现自己的理财目的。比如有投资者关注的是5年以后能够有较好的收益水平，但却又因为惧怕短期风险而只持有货币市场基金，而货币基金主要是投资稳健型金融产品，它不可能像股票型基金那样会有较高收益，也并不是长期投资的良好工具，所以这类投资者往往很难真正实现自己的投资目的。