书城管理黄金崩溃
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第18章 伯南克将如何拉开绞杀黄金的序幕

这个问题很简单,但是,要把道理说明白确实是很难的一件事。2013年底至2014年2月4日前,伯南克会选择一个时机宣布退位。这个退位非同一般,当年,格林斯潘退位后写了一本书叫做《动荡年代——勇闯新世界》,我这里有英文版,很精彩,记录了他在美联储期间的全球经济风云,可惜没有中文版。伯南克也会很精彩。退位时,他肯定会有一个演讲,这个演讲可能会宣判黄金多头的死期。这只是我的一种猜测。但这个猜测,是我从全球经济的战略上考虑的。

第一,他可能会讲美联储100周年的功勋,其中一个内容就会说明为什么要终结金本位,而终结金本位就是他最大的业绩之一(详细内容请见本书第九章)。希望不要被我说中,否则,一语成谶。他也可能会讲如何应对危机,当然,也会提到美联储未来的金融战略与经济增长的关系。

第二,他可能会讲在全球经济新周期中美联储的做法。这很难说,全球经济的前景不是很妙,美国经济一复苏,全球其他国家就会遭殃。因为美国经济比重太大,科技研发实力太强,美国必将引领第三次世界工业革命,绝对不只是制造业回归的问题。而且届时将有重大新闻发布。而我们,将面临房价泡沫带来的危机。

当然还有第三个可能,但是,在这里我只讲黄金。

伯南克的演讲结束后,黄金市场立马会有反应,这是不用猜测的,但反应有多大的幅度很难说,大资金会抢先出逃,这几乎是肯定的。在未来的新周期中,美元指数走强是不可置疑的。

黄金是财富的象征?是的。在人类的历史上,黄金有过这样的辉煌灿烂,就像中华民族的文化,曾经在人类的天空闪耀过永不磨灭的光芒,但是,随着人类文明的进步和发展,黄金,已经只是逝去的时代的尾声,绝对不是现代文明的序幕。

黄金是文化的符号?是的。在文明光辉的时候,希腊哲学家柏拉图把人分为三种:最好的一种是用金子做成的,次好的是用银子做成的,而普通群众是用铜和铁做成的。用金子做成的人适合做卫国者,用银子做成的人应该是士兵,而其余的人则从事体力劳动。可见黄金文化是如何令人震撼。希腊是世界文明的起源地,柏拉图是与苏格拉底、亚里士多德齐名的伟大导师,可见黄金在当时人们心目中尊崇的地位。

也有的哲学家对黄金很不屑,古希腊哲学家赫拉克利特说:“每种畜生都是被鞭子赶到牧场上去的。”并且又说:“驴子宁愿要草料也不要黄金。”前面一句话不难理解,就像电影《让子弹飞》所揭示的现实——群众都是谁赢跟谁走,也就是说,不管是好是坏,群众都需要被一种力量来推动。后面一句话就很难理解了,这是在批评驴子很愚蠢,还是在谈黄金没有草料适用呢?所以,黄金的实用性自古以来就备受质疑。

从历史的发展来看,黄金是曾经的货币,主要充当商品与商品之间交换价值的衡量标准,这个标准就是黄金的作用和价值所在。自从纸币出现后,在流通初期,没有人抛弃黄金,因为对纸币信用问题产生顾虑。但是从历史的角度看,纸币的产生是人类文明的发展和进步的必然产物,这是不容置疑的。而且,世界文明在技术进步的有力推动下,不断超前发展,人类对物质的认知水平不断提高,黄金的流通性必然会受到市场的质疑。这样,很快产生了汇率,当时1美元值20盎司黄金,而1英镑值4盎司黄金,美元兑英镑为1∶5。这是人类历史上的第一个汇率。这种汇率当时是固定的,对应的是黄金的价格,所以,市场把这种现象称为“金本位”。

金本位一直延续到二战以后。在金本位时期,黄金投机活动非常猖獗,前后大大小小发生过7次危机,都与黄金投机有关。第一次黄金投机活动导致美国发生经济大萧条,第二次直接导致英镑金本位的崩溃,人们开始反思金本位的作用了,直到欧元区成立前后,固定汇率自动消失,美元霸权开始确立。因为许多风险货币都在实行自由浮动,金本位其实已经不复存在了。当时,只有几个少数实行固定汇率的国家,后来都被迫实行了自由浮动,保留固定汇率的主要是中国。中国香港地区实行联系汇率。朝鲜、古巴可以忽略。

世界文明发展到今天,人类可能走向的是电子货币的时代,固定汇率、联系汇率都无法实行自由兑换,人们将面临两个可能:第一个是中国主动地实行自由兑换,时机是否成熟我不知道,但是,从目前情况来看,除了房价泡沫没有别的障碍。这样一来,中国央行又多了一种货币工具,应对经济危机只需要人民币升值或者贬值,不需要进行货币超常发行。也就是说,人民币超量发行的时代要结束了。第二个是国际资本攻击人民币汇率,因为有钱赚,所以大家会蜂拥而上,可能会引发金融海啸,那种危机则是不可评估的。

如果中国货币实行自由兑换,全球经济的一体化进程就会加快,电子化货币时代开始来临,黄金的金本位就会消失,甚至瓦解。无论如何,2013年开始,美元可能步入长达11年的强势周期,对黄金泡沫的打击开始加大。