兔子遇到谁都吹一顿牛皮，地上所有动物都听厌了。他说自己是世界上最帅的动物。他比别的动物跳得都高。他有一双神奇的耳朵，能听到蝴蝶打喷嚏的声音。他比其他所有动物跑得都快。
兔子所到之处，动物们都连声叹气，对他翻白眼。然而，没有人敢挑战兔子。最后，一只老乌龟说：“速度并不代表一切。我要和你赛跑。”
“你？”兔子笑得跌在了地上。等兔子终于笑够了，乌龟平静地重复了一遍他的挑战。他要在第二天一大早和兔子赛跑。
第二天早上，所有动物都早早聚集在一起观看这场比赛。前一天晚上，兔子睡得很晚，他一直在大笑，吹嘘他将以超快的速度赢过乌龟，所以他非常瞌睡。不过，他并不担心。他相信，即使半睡半醒，自己也能赢过缓慢的乌龟。
比赛终于开始了，兔子以极快的速度冲了出去，很快就从起跑线上消失了。与此同时，乌龟缓慢而稳当地往前爬。其他动物都伤心地摇着头。这件事只会让兔子更加沾沾自喜。
兔子又跑又跳，遥遥领先。这时他觉得又饿又困。兔子超过乌龟这么远，他确信自己有充足的时间停下来吃点早餐。他跳进一个苹果园，一直吃到肚子圆滚滚的。然后他躺下来小睡一会儿。
“在慢吞吞的乌龟赶上来之前我就睡醒了。”兔子说。
乌龟没有停下来吃早餐或午餐。他以缓慢又沉稳的步伐一步一个脚印地往前爬。最后他赶到了兔子睡觉的苹果园。然而乌龟目不斜视，只是迈着沉稳的脚步缓慢地往前爬。
过了傍晚时分，暮色笼罩了苹果园，兔子醒来了。他打了个哈欠，伸伸懒腰，以为自己一定还在乌龟前面。
当兔子跑到山顶，看到终点线的时候，他吃惊得差点摔了一跤。乌龟马上就要到达终点了！
兔子用尽全力往前冲，但他还是晚了一步。乌龟赢得了比赛！这只智慧的老乌龟转身对兔子说：“即使是最厉害的人，不付出努力也不会成功。”